ORIC-1940

【今日导读】 1、6G发展大会召开在即 全球共商标准走向 2、上海鼓励发展药品现代物流 关注优质企业 3、电池新能源产业高峰论坛召开 产业链受关注 4、同兴科技投钠电 机构密集上报化工主题基金 【上证聚焦】 〇2025年6G发展大会召开在即全球共商标准走向 —————— 11月13日至14日，2025年6G发展大会将在北京召开。大会以创新推进6G全球统一标准制定为核心目标，这是国内6G领域技术覆盖最全面、专业水平最高、影响力最大的国际盛会。据了解，本届大会以“智联全球，共建6G技术创新生态"为主题，汇集海内外相关领域专家研讨面向2030年及未来的6G应用场景、系统技术体系、标准走向和产业研发成果等，凝聚全球智慧共商6G标准走向，构建开放包容的全球统一6G创新生态。 @东莞证券研究所 认为，2025年标志着6G标准的元年，全球统一的技术标准是构建6G生态、推动产业规模应用和持续发展的基石。面向未来，必须以标准为引领，加速6G前沿技术的落地应用，将其转化为互通性、商用性和可持续演进的强大网络能力，从而实现产业化的重大突破。2025年通信行业处于技术迭代与政策红利叠加期，Al、量子通信、低空经济等新质生产力方向将持续释放增长动能，带来新的器件、设备与服务运营需求，关注“技术商用+政策催化+业绩确定性”三大主线下的企业机遇。 $盛路通信(sz002446)$ 以地面网络为基础、空间网络为延伸，积极布局6G技术的研发工作，目前相关的毫米波技术已经申请专利。 $通宇通讯(sz002792)$ 是全球第一家实现AFU天线批量商用的公司，并在面向毫米波和6G的天线领域都有战略部署和预研。 【上证精选】 〇11月11日，中证指数有限公司发布公告称，11月12日正式发布中证新交所亚洲精选100指数和中证新交所亚洲精选100红利聚焦指数，为投资者提供亚洲主要市场投资标的及业绩比较基准。据了解，中证新交所亚洲精选100指数由中证沪深港互联互通中国企业50指数和新交所亚洲精选50指数按照等权重合并组成，以反映亚洲主要市场市值较大的上市公司证券的整体表现。 〇据Wind数据统计，截至今年11月10日，南向资金累计净流入规模达到50031.42亿港元。其中，今年合计净流入超过13053.50亿港元。今年以来，南向资金净流入港股市场呈现波动上升态势。今年7至9月，南向资金净流入港股市场均超过千亿港元，其中9月净流入额创阶段新高，达到1885.18亿港元。今年10月，南向净流入额为925.02亿港元。 〇中国汽车工业协会11月11日发布数据显示，2025年10月份，我国新能源汽车产销同比保持快速增长，新能源汽车新车销量达到汽车新车总销量的51.6%，占有率首次过半。具体来看，10月，新能源汽车产销分别完成177.2万辆和171.5万辆，同比分别增长21.1%和20%。1至10月，新能源汽车产销累计完成1301.5万辆和1294.3万辆，同比分别增长33.1%和32.7%。 〇11月11日，国家发展改革委固定资产投资司副司长关鹏表示，基础设施领域不动产投资信托基金(REITs) 2024年进入常态化推荐发行阶段，并持续扩容。截至目前，国家发展改革委已累计向证监会推荐105个项目，其中83个项目已发行上市，涵盖收费公路、清洁能源、城镇供热、生态环保、仓储物流、产业园区、数据中心、租赁住房、水利、消费基础设施等10个行业的18种资产类型，发售基金总额为2070亿元，预计可带动新项目总投资超过1万亿元。 〇11日，市场监管总局发布“双十一”合规提示指出，平台要严格落实主体责任。确保平台内商家的信息真实有效，所有规则都要公开透明。禁止“二选一""大数据杀熟"等违法行为。对于大家关心的满减、优惠券、预售、保价等促销手段，平台必须明确告知使用条件、退款流程和时间限制，让消费者看得明白，买得放心。平台不得无理干预商家的自主定价权。严格禁止先提价后打折、虚假折价比价。 【产业情报】 〇上海鼓励发展药品现代物流关注盈利向好企业 —————— 上海市药品监督管理局近日印发《上海市药品现代物流指导意见》，旨在加快上海市药品现代物流发展，优化资源配置，促进药品经营企业规模化、规范化发展，形成高效专业的药品现代物流体系，确保药品供应保障和流通环节药品质量。 《指导意见》提出，鼓励药品批发企业配备适合药品储存和实现药品入库、验收、传送、上架、分拣、出库装置等设施设备和独立的计算机信息化管理的物流系统，覆盖企业药品的购进、储存运输、销售各环节经营管理全过程的质量控制和信息追溯，通过降低药品物流运营成本，提高服务能力和水平，实现药品物流管理和作业的规模化、集约化、规范化、信息化、智能化。 @国金证券研究所 表示，医药流通行业今年前三季度总体业绩改善，多家公司收入端回暖，降本增效成果继续彰显。尽管短期扩张放缓，但部分公司现金流充沛，未来仍有望通过并购等扩大市占率。非药调改逐步推进，非药有望成为潜在的重要利润增量。建议关注降本增效成果显著、盈利能力向好的公司。 $上海医药(sh601607)$ 目前已形成了“国家级现代医药供应链服务平台"，医药商业板块的分销网络覆盖全国多个省区市。 $中国医药(sh600056)$ 拥有成熟的医疗产品营销、项目集成服务两大业务板块，营销网络遍布全球。 〇电池新能源产业高峰论坛召开产业链受关注 —————— 11月11日，第12届中国(苏州)电池新能源产业国际高峰论坛召开。论坛汇聚海内外电池新能源上中下游全产业链代表，为破解产业发展瓶颈、赋能产业链高质量发展建言献策。 研究机构认为，我国锂电池行业全球竞争优势显著，储能锂电池企业全球出货占比超90%。展望未来，我国锂电池需求将持续增长，储能锂电池成为最主要增长极，锂电池下游应用场景将进一步丰富，行业技术迭代加速，产业向绿色低碳方向发展。 $派能科技(sh688063)$ 是行业领先的储能系统提供商，专注于磷酸铁锂电芯、模组、电池管理系统、储能系统集成的研发、生产和销售。 $上能电气(sz300827)$ 专注于电力电子变换技术，运用电力电子变换技术为光伏发电、电化学储能接入电网以及电能质量治理提供解决方案。 【公告快递】 〇$同兴科技(sz003027)$ 近日与屏山县人民政府签署了《年产10万吨钠电正极材料及6GWh电芯项目投资合作框架协议书》，计划总投资约32亿元。 〇$*ST松发(sh603268)$ 下属公司恒力造船(大连)有限公司与欧洲知名船东签订4艘VLCC超大型原油运输船的建造合同，合同金额合计约4亿至6亿美元。 〇$安科生物(sz300009)$ 与参股公司博生吉医药科技(苏州)有限公司达成战略合作，约定PA3-17注射液上市后独家代理相关事宜。PA3-17注射液是全球首款获得新药临床试验批准的靶向CD7自体CAR-T细胞治疗产品，首个适应症为用于治疗成人复发、难治性CD7阳性血液淋巴系统恶性肿瘤。同日，安科生物宣布，公司作为博生吉第二大股东，出资3000万元增资博生吉。双方从早期的研发合作与股权投资关系，升级为“资本绑定+商业共营”的全方位战略伙伴。 〇$博济医药(sz300404)$ 子公司申报的“卿芷软膏"获国家药品监督管理局核准签发《药物临床试验批准通知书》。该药为1.1类中药创新药，用于膝骨关节炎风寒湿痹证，主治祛风胜湿、散寒通络和行气止痛。 〇$智飞生物(sz300122)$ 子公司北京智飞绿竹生物制药有限公司研发的吸附无细胞百白破(组分)联合疫苗(成人及青少年用)获批临床试验。国内暂无供青少年及成人使用的组分百白破疫苗获批上市。 〇$热景生物(sh688068)$ 拟回购不低于1亿元(含)且不超过2亿万元(含)，用于员工持股计划或股权激励。 〇$豫园股份(sh600655)$ 拟回购不低于2亿元(含)且不超过3亿元(含)，用于员工持股计划或股权激励。 O节能国祯(300388)拟回购不低于5000万元(含)且不超过1亿元(含)，全部用于注销并减少注册资本。 【资金观潮】 〇机构密集上报化工主题基金 —————— 三季度以来，7只化工主题基金陆续上报，其中6只为 ETF。谈及对化工行业的看法，中欧基金经理王习表示，化工行业供给端近期迎来明显的边际变化，新增产能的审批收严，体现在四个方面:一是高煤耗项目的审批权从省一级上收到国家层面;二是重点项目能耗需要重新审批规划;三是严查未批先建和“挂羊头卖狗肉"的项目;四是在重点行业实行全国性的总量监控。 工银瑞信基金表示，当前看好化工板块的左侧布局机会，一是盈利处于底部、成本优势显著、估值较低的化工白马等待景气修复，业绩弹性较大;二是考虑到“反内卷"可能的抓手，可关注纯碱、煤化工、钛白粉等高能耗、旧产能占比高的底部子行业。  〇机构席位净买入三祥新材 —————— 11月11日交易公开信息显示，$三祥新材(sh603663)$ 获机构席位净买入6.55亿元，占总成交额比例13.79%。东北证券表示，2025年7月，公司拟投资建设2万吨锆铪分离项目，建成后预计可实现年新增2万吨锆铪系列产品的生产能力(拥有新增250多吨氧氯化铪、11740多吨超高纯氧氯化锆、8000吨核级氧氯化锆产品的生产能力)。2025年10月，公司部分相关产品已向下游半导体产业链客户送样。在铪价大涨，“供给扰动+AI热潮”背景下，公司有望受益。 〇机构席位净买入沃尔德 —————— 11月11日交易公开信息显示，$沃尔德(sh688028)$ 获机构席位净买入1.2亿元，占总成交额比例4.8%。西南证券表示，公司新业务拓展较好。公司成功推出了丝杠(滚珠丝杠、行星滚柱丝杠、梯形丝杠)加工刀具、金刚石微钻、硼掺杂金刚石膜涂层电极、钻石声学振膜、大尺寸单晶及多晶金刚石等一系列符合市场趋势及特定应用场景的新产品。 【机构调研】 〇$华森制药(sz002907)$ 表示，华森英诺已经拥有7个自主立项的1.1类创新药在研项目，适应症及潜在适应症包含嗜血细胞综合征(HLH)、青光眼、肿瘤免疫以及肺癌、乳腺癌、结直肠癌、胰腺癌等多种实体瘤。其中进度最靠前的注射用盐酸ORIC-1940正在进行临床la/lb期的研究。另外，公司计划在今年底之前与明年第一季度分别提交另外1个项目的IND申请。 〇$科士达(sz002518)$ 表示，在数据中心业务市场布局方面，国内市场已成功与字节跳动、阿里巴巴、京东、万国数据、世纪互联等头部互联网企业建立稳定合作关系。公司数据中心业务产品布局全面，已构建包含UPS电源、高压直流电源(HVDC)、温控设备、铅酸/锂电池、电力模块、微模块、动环监控等在内的完整产品与系统体系;针对中大型高功率数据中心需求，公司正在开发新款HVDC、SST等AIDC相关产品。

每日市场早知道 一 【今日导读】 >6G发展大会召开在即 全球共商标准走向 >上海鼓励发展药品现代物流 关注优质企业 >电池新能源产业高峰论坛召开 产业链受关注 >同兴科技投钠电 机构密集上报化工主题基金 【上证聚焦】 〇2025年6G发展大会召开在即全球共商标准走向 —————— 11月13日至14日，2025年6G发展大会将在北京召开。大会以创新推进6G全球统一标准制定为核心目标，这是国内6G领域技术覆盖最全面、专业水平最高、影响力最大的国际盛会。据了解，本届大会以“智联全球，共建6G技术创新生态"为主题，汇集海内外相关领域专家研讨面向2030年及未来的6G应用场景、系统技术体系、标准走向和产业研发成果等，凝聚全球智慧共商6G标准走向，构建开放包容的全球统一6G创新生态。 @东莞证券研究所 认为，2025年标志着6G标准的元年，全球统一的技术标准是构建6G生态、推动产业规模应用和持续发展的基石。面向未来，必须以标准为引领，加速6G前沿技术的落地应用，将其转化为互通性、商用性和可持续演进的强大网络能力，从而实现产业化的重大突破。2025年通信行业处于技术迭代与政策红利叠加期，Al、量子通信、低空经济等新质生产力方向将持续释放增长动能，带来新的器件、设备与服务运营需求，关注“技术商用+政策催化+业绩确定性”三大主线下的企业机遇。 $盛路通信(sz002446)$ 以地面网络为基础、空间网络为延伸，积极布局6G技术的研发工作，目前相关的毫米波技术已经申请专利。 $通宇通讯(sz002792)$ 是全球第一家实现AFU天线批量商用的公司，并在面向毫米波和6G的天线领域都有战略部署和预研。 【上证精选】 〇11月11日，中证指数有限公司发布公告称，11月12日正式发布中证新交所亚洲精选100指数和中证新交所亚洲精选100红利聚焦指数，为投资者提供亚洲主要市场投资标的及业绩比较基准。据了解，中证新交所亚洲精选100指数由中证沪深港互联互通中国企业50指数和新交所亚洲精选50指数按照等权重合并组成，以反映亚洲主要市场市值较大的上市公司证券的整体表现。 〇据Wind数据统计，截至今年11月10日，南向资金累计净流入规模达到50031.42亿港元。其中，今年合计净流入超过13053.50亿港元。今年以来，南向资金净流入港股市场呈现波动上升态势。今年7至9月，南向资金净流入港股市场均超过千亿港元，其中9月净流入额创阶段新高，达到1885.18亿港元。今年10月，南向净流入额为925.02亿港元。 〇中国汽车工业协会11月11日发布数据显示，2025年10月份，我国新能源汽车产销同比保持快速增长，新能源汽车新车销量达到汽车新车总销量的51.6%，占有率首次过半。具体来看，10月，新能源汽车产销分别完成177.2万辆和171.5万辆，同比分别增长21.1%和20%。1至10月，新能源汽车产销累计完成1301.5万辆和1294.3万辆，同比分别增长33.1%和32.7%。 〇11月11日，国家发展改革委固定资产投资司副司长关鹏表示，基础设施领域不动产投资信托基金(REITs) 2024年进入常态化推荐发行阶段，并持续扩容。截至目前，国家发展改革委已累计向证监会推荐105个项目，其中83个项目已发行上市，涵盖收费公路、清洁能源、城镇供热、生态环保、仓储物流、产业园区、数据中心、租赁住房、水利、消费基础设施等10个行业的18种资产类型，发售基金总额为2070亿元，预计可带动新项目总投资超过1万亿元。 〇11日，市场监管总局发布“双十一”合规提示指出，平台要严格落实主体责任。确保平台内商家的信息真实有效，所有规则都要公开透明。禁止“二选一""大数据杀熟"等违法行为。对于大家关心的满减、优惠券、预售、保价等促销手段，平台必须明确告知使用条件、退款流程和时间限制，让消费者看得明白，买得放心。平台不得无理干预商家的自主定价权。严格禁止先提价后打折、虚假折价比价。 【产业情报】 〇上海鼓励发展药品现代物流关注盈利向好企业 —————— 上海市药品监督管理局近日印发《上海市药品现代物流指导意见》，旨在加快上海市药品现代物流发展，优化资源配置，促进药品经营企业规模化、规范化发展，形成高效专业的药品现代物流体系，确保药品供应保障和流通环节药品质量。 《指导意见》提出，鼓励药品批发企业配备适合药品储存和实现药品入库、验收、传送、上架、分拣、出库装置等设施设备和独立的计算机信息化管理的物流系统，覆盖企业药品的购进、储存运输、销售各环节经营管理全过程的质量控制和信息追溯，通过降低药品物流运营成本，提高服务能力和水平，实现药品物流管理和作业的规模化、集约化、规范化、信息化、智能化。 @国金证券研究所 表示，医药流通行业今年前三季度总体业绩改善，多家公司收入端回暖，降本增效成果继续彰显。尽管短期扩张放缓，但部分公司现金流充沛，未来仍有望通过并购等扩大市占率。非药调改逐步推进，非药有望成为潜在的重要利润增量。建议关注降本增效成果显著、盈利能力向好的公司。 $上海医药(sh601607)$ 目前已形成了“国家级现代医药供应链服务平台"，医药商业板块的分销网络覆盖全国多个省区市。 $中国医药(sh600056)$ 拥有成熟的医疗产品营销、项目集成服务两大业务板块，营销网络遍布全球。 〇电池新能源产业高峰论坛召开产业链受关注 —————— 11月11日，第12届中国(苏州)电池新能源产业国际高峰论坛召开。论坛汇聚海内外电池新能源上中下游全产业链代表，为破解产业发展瓶颈、赋能产业链高质量发展建言献策。 研究机构认为，我国锂电池行业全球竞争优势显著，储能锂电池企业全球出货占比超90%。展望未来，我国锂电池需求将持续增长，储能锂电池成为最主要增长极，锂电池下游应用场景将进一步丰富，行业技术迭代加速，产业向绿色低碳方向发展。 $派能科技(sh688063)$ 是行业领先的储能系统提供商，专注于磷酸铁锂电芯、模组、电池管理系统、储能系统集成的研发、生产和销售。 $上能电气(sz300827)$ 专注于电力电子变换技术，运用电力电子变换技术为光伏发电、电化学储能接入电网以及电能质量治理提供解决方案。 【公告快递】 〇$同兴科技(sz003027)$ 近日与屏山县人民政府签署了《年产10万吨钠电正极材料及6GWh电芯项目投资合作框架协议书》，计划总投资约32亿元。 〇$*ST松发(sh603268)$ 下属公司恒力造船(大连)有限公司与欧洲知名船东签订4艘VLCC超大型原油运输船的建造合同，合同金额合计约4亿至6亿美元。 〇$安科生物(sz300009)$ 与参股公司博生吉医药科技(苏州)有限公司达成战略合作，约定PA3-17注射液上市后独家代理相关事宜。PA3-17注射液是全球首款获得新药临床试验批准的靶向CD7自体CAR-T细胞治疗产品，首个适应症为用于治疗成人复发、难治性CD7阳性血液淋巴系统恶性肿瘤。同日，安科生物宣布，公司作为博生吉第二大股东，出资3000万元增资博生吉。双方从早期的研发合作与股权投资关系，升级为“资本绑定+商业共营”的全方位战略伙伴。 〇$博济医药(sz300404)$ 子公司申报的“卿芷软膏"获国家药品监督管理局核准签发《药物临床试验批准通知书》。该药为1.1类中药创新药，用于膝骨关节炎风寒湿痹证，主治祛风胜湿、散寒通络和行气止痛。 〇$智飞生物(sz300122)$ 子公司北京智飞绿竹生物制药有限公司研发的吸附无细胞百白破(组分)联合疫苗(成人及青少年用)获批临床试验。国内暂无供青少年及成人使用的组分百白破疫苗获批上市。 〇$热景生物(sh688068)$ 拟回购不低于1亿元(含)且不超过2亿万元(含)，用于员工持股计划或股权激励。 〇$豫园股份(sh600655)$ 拟回购不低于2亿元(含)且不超过3亿元(含)，用于员工持股计划或股权激励。 O节能国祯(300388)拟回购不低于5000万元(含)且不超过1亿元(含)，全部用于注销并减少注册资本。 【资金观潮】 〇机构密集上报化工主题基金 —————— 三季度以来，7只化工主题基金陆续上报，其中6只为 ETF。谈及对化工行业的看法，中欧基金经理王习表示，化工行业供给端近期迎来明显的边际变化，新增产能的审批收严，体现在四个方面:一是高煤耗项目的审批权从省一级上收到国家层面;二是重点项目能耗需要重新审批规划;三是严查未批先建和“挂羊头卖狗肉"的项目;四是在重点行业实行全国性的总量监控。 工银瑞信基金表示，当前看好化工板块的左侧布局机会，一是盈利处于底部、成本优势显著、估值较低的化工白马等待景气修复，业绩弹性较大;二是考虑到“反内卷"可能的抓手，可关注纯碱、煤化工、钛白粉等高能耗、旧产能占比高的底部子行业。  〇机构席位净买入三祥新材 —————— 11月11日交易公开信息显示，$三祥新材(sh603663)$ 获机构席位净买入6.55亿元，占总成交额比例13.79%。东北证券表示，2025年7月，公司拟投资建设2万吨锆铪分离项目，建成后预计可实现年新增2万吨锆铪系列产品的生产能力(拥有新增250多吨氧氯化铪、11740多吨超高纯氧氯化锆、8000吨核级氧氯化锆产品的生产能力)。2025年10月，公司部分相关产品已向下游半导体产业链客户送样。在铪价大涨，“供给扰动+AI热潮”背景下，公司有望受益。 〇机构席位净买入沃尔德 —————— 11月11日交易公开信息显示，$沃尔德(sh688028)$ 获机构席位净买入1.2亿元，占总成交额比例4.8%。西南证券表示，公司新业务拓展较好。公司成功推出了丝杠(滚珠丝杠、行星滚柱丝杠、梯形丝杠)加工刀具、金刚石微钻、硼掺杂金刚石膜涂层电极、钻石声学振膜、大尺寸单晶及多晶金刚石等一系列符合市场趋势及特定应用场景的新产品。 【机构调研】 〇$华森制药(sz002907)$ 表示，华森英诺已经拥有7个自主立项的1.1类创新药在研项目，适应症及潜在适应症包含嗜血细胞综合征(HLH)、青光眼、肿瘤免疫以及肺癌、乳腺癌、结直肠癌、胰腺癌等多种实体瘤。其中进度最靠前的注射用盐酸ORIC-1940正在进行临床la/lb期的研究。另外，公司计划在今年底之前与明年第一季度分别提交另外1个项目的IND申请。 〇$科士达(sz002518)$ 表示，在数据中心业务市场布局方面，国内市场已成功与字节跳动、阿里巴巴、京东、万国数据、世纪互联等头部互联网企业建立稳定合作关系。公司数据中心业务产品布局全面，已构建包含UPS电源、高压直流电源(HVDC)、温控设备、铅酸/锂电池、电力模块、微模块、动环监控等在内的完整产品与系统体系;针对中大型高功率数据中心需求，公司正在开发新款HVDC、SST等AIDC相关产品。 每日市场早知道 二【今日导读】 ○诺奖得主领衔 量子计算机加速实现规模化量产 ○美数据中心缺电闲置 万亿电力国际市场待爆发 ○超强抗生素被意外发现 抗菌活性提高百倍以上 【中证头条】 诺奖得主领衔 量子计算机加速实现量产 --------- 据报道，今年诺贝尔物理学奖得主约翰·M·马蒂尼斯（John M. Martinis）宣布，将携手多家芯片公司组成量子扩展联盟（Quantum Scaling Alliance）。该联盟旨在打造实用、可大规模生产的量子超级计算机。去年，马蒂尼斯等研究人员联合联盟成员慧与科技量子计算团队一同合作制定了实现量子计算机规模化量产的蓝图。据悉，后续联盟将正式实施该计划。马蒂尼斯曾于2019年在谷歌任职，并牵头在“悬铃木”量子计算机上首度实现了量子优越性。而后2022年，其与合伙人共同创办量子计算初创公司Qolab，专注于开发可扩展、低成本的量子计算机，目前正处于技术验证和小规模试产阶段。 点评：当前，微软、谷歌等科技巨头争相竞逐量子计算机的实际应用落地。从国内视角来看，“十五五”规划建议将量子科技排在未来产业布局的首位。在此之前，我国“祖冲之三号”超导量子计算机成功实现了105个量子比特的相干操纵，集成105个数据比特和182个耦合比特，成为目前世界上性能最高的超导量子计算原型机。量子计算是遵循量子力学规律来操控信息单元的一种全新计算模式，能够有效解决传统计算算力不足的难题，被视作引领下一代产业变革的颠覆性技术，也成为全球科技竞争的战略焦点。A股相关概念股有$天通股份(sh600330)$ 、$中航光电(sz002179)$ 等。 【中证聚焦】 美国数据中心缺电闲置  万亿电力国际市场待爆发 --------- 据报道，由于当地无法供电，美国数据中心供应商Digital Realty和Stack Infrastructure在加州圣克拉拉的两个数据中心项目可能会闲置数年，而该地正是英伟达公司总部所在地。 Digital Realty于2019年申请建设一座数据中心，该项目目前仍处于空置状态，尚未全面投入使用；Stack在当地的48兆瓦的项目也处于闲置状态。而市属公用事业公司硅谷电力公司（Silicon Valley Power）仍在努力提升其电力容量，根据圣克拉拉市议会五月份的报告，该市目前有57个正在运营或建设中的数据中心。此前报道称，预计到2035年，美国AI算力产生的电力需求可能翻一番以上。 点评：算力竞赛本质上是“电力竞赛”。美国算力缺电危机揭示了一个残酷现实：在AI时代，电力已从成本要素转变为战略资源。美国AI缺电危机正为中国电力设备制造商创造历史性机遇。2025年10月中国对美出口高功率变压器同比增67%，其中80%流向AI数据中心；预计2025-2027年北美AI数据中心电力设备需求年增45%，市场规模超千亿美元，这场危机不仅重塑着全球数据中心布局和能源结构，更为中国电力设备企业打开了价值万亿级的国际市场。A股相关概念股有$科泰电源(sz300153)$ 、$阳光电源(sz300274)$ 等。 【要闻精选】 ○工业和信息化部办公厅发布《关于进一步加快制造业中试平台体系化布局和高水平建设的通知》。其中提出，坚持需求导向、分业施策、因地制宜，稳步有序布局建设一批中试平台，不断充实高水平中试平台新生力量。 ○中国人民银行发布2025年第三季度中国货币政策执行报告，其中提出，实施好适度宽松的货币政策。做好逆周期和跨周期调节，提升宏观经济治理效能 。 ○11月11日下午，国地共建人形机器人创新中心、复旦大学及上海市人形机器人创新孵化器、上海机器人产业技术研究院有限公司联合研发的“智算中枢”AI算力大小脑一体化控制器在上海亮相。该系统采用CPU、GPU、NPU等异构算力架构，实现核心零部件100%国产化。 ○中国汽车工业协会11月11日发布的最新数据显示，今年1至10月份，我国新能源汽车产销量继续实现较高增长。其中，10月份新能源汽车月度新车销量首次超过了汽车新车总销量的50%。 ○11月11日，国家发展改革委固定资产投资司副司长关鹏表示，截至目前，国家发展改革委已累计向证监会推荐105个项目，其中83个项目已发行上市，发售基金总额为2070亿元，预计可带动新项目总投资超过1万亿元。 ○据“中国光谷”消息，近日，国内首条基于12寸40nm CMOS工艺线的全国产化硅光PDK（工艺设计套件）、TDK（测试设计套件）及ADK（封装设计套件）流片服务平台正式在光谷投用。 ○工信部就《移动电源安全技术规范》等2项强制性国家标准公开征求意见。 ○11月11日，商务部举办学习贯彻党的二十届四中全会精神宣讲报告会，会议指出，在大力提振消费等方面出台更多细化措施。 ○国际数据公司（IDC）最新手机季度跟踪报告显示，2025年第三季度，中国折叠屏手机出货量达到263万台，同比增长17.8%。今年前三季度中国折叠屏手机市场累计出货量762万台，同比增长14.3%。 ○百度即将推出一款“具备实时连麦交互能力”的新一代数字人，该产品在响应速度、多模态实时生成与感知真实物理世界方面实现关键突破。 ○核工业西南物理研究院自主研发的全球最大“人造太阳”国际热核聚变实验堆（ITER）朗缪尔探针系统，近日在法国ITER组织总部通过最终设计评审。 ○软银集团11月11日发布业绩报告显示，其持有的3210万股英伟达股票（含资产管理子公司持股）已于2025年10月以58.3亿美元（约合人民币415亿元）价格售出。 【产经透视】 超强抗生素被发现 抗菌活性提高100倍以上 --------- “超级细菌”指那些对多种抗生素具有耐药性的细菌。据报道，研究人员在一种常用药物的生产流程中意外发现一种很有前景的强效抗生素，能够杀死耐甲氧西林金黄色葡萄球菌等“超级细菌”。研究发现，常用抗生素次甲霉素A合成过程中的一种中间体——前次甲霉素C内酯，对多种革兰氏阳性菌的抗菌活性比原始抗生素次甲霉素A高100倍以上，其中就包括最令医学界头疼的耐甲氧西林金黄色葡萄球菌和耐万古霉素肠球菌。 点评：这一发现为寻找新型抗生素提供了一个新的模式。通过鉴定和测试多种天然化合物合成途径中的中间体，有可能会发现更能有效对抗耐药性的新抗生素，这将有助于人类对抗抗生素耐药性问题。A股相关概念股有$鲁抗医药(sh600789)$ 、$普洛药业(sz000739)$ 等。 【公司动向】 ○$真爱美家(sz003041)$ 控股股东真爱集团与受让方广州探迹远擎科技合伙企业（有限合伙）11月11日签署《股份转让协议》。交易完成后，探迹远擎将拥有公司44.99%的股份及该等股份对应的表决权，公司控股股东变更为探迹远擎，实控人变更为黎展。公司股票11月12日复牌。 ○11月10日，$亿嘉和(sh603666)$ 与华为云计算技术有限公司正式签署《CloudRobo具身智能机器人深化合作协议》。11月11日，越疆机器人与上市公司$信维通信(sz300136)$ 正式签署战略合作协议，双方将在具身智能机器人、高性能协作机器人等领域开展全方位合作。 ○企查查显示，由$传化智联(sz002010)$ 、智元机器人、蚂蚁集团等行业巨头联合组建的杭州传智未来技术有限公司，已于11月10日正式完成工商注册。传智未来经营范围包括人工智能基础软件开发、智能机器人的研发、工业机器人制造和销售、人工智能公共数据平台等。 ○11月11日，$国恩股份(sz002768)$ 旗下专注智能机器人领域的高科技企业国恩未来在深圳举办以“深生万物机塑未来”为主题的2025人工智能新品发布会，展示了其在机器人结构设计、运动控制、环境感知及人机交互等方面的多项技术突破，标志着国恩股份“新材料+”向具身智能创新产业延伸，已取得实质性进展。 ○$悦安新材(sh688786)$ 在互动平台回复称，公司3D打印材料在生物医疗领域已实现量产，良率达标且通过下游验证，已形成可复制的标准化解决方案。 ○$长电科技(sh600584)$ 在互动平台表示，公司的CPO解决方案通过先进封装技术，将光引擎与交换、运算等ASIC芯片集成在同一基板上实现异构异质集成，为运算等多个应用领域提供了亟需的带宽扩展与能效优化。目前公司已在光引擎封装集成、热管理和可靠性验证等核心环节与多家客户开展合作。 ○$锡装股份(sz001332)$ 11月11日在投资者互动平台表示，公司积极开拓包括可控核聚变在内的核电业务，目前已与国内核聚变领域权威科研院所签署联合开发框架协议，共同开发聚变应用大型低温泵产品。 ○$东方钽业(sz000962)$ 11月11日在互动平台回复称，公司产品广泛应用于超导产品、高温合金添加剂、溅射靶材、钽电容器、硬质合金、化工防腐等领域。目前公司生产的高纯钽粉、高纯钽锭、12英寸钽靶坯已实现全流程技术突破和产业贯通。 ○$崇达技术(sz002815)$ 11月11日在互动平台表示，公司800G光模块用PCB产品目前正处于批量交付阶段。部分6G产品已处于样品阶段。 ○$东方材料(sh603110)$ 全资子公司东方超算宣布，与苹果公司最大分销商J2 International Limited（J2国际）签署全球战略合作协议。根据协议，J2国际将成为DeepX G20系列AI算力盒子除中国大陆外的全球总代理。 ○$诺德股份(sh600110)$ 总经理陈郁弼表示，目前整个锂电铜箔行业处于爆单状态。 ○$永贵电器(sz300351)$ 与智元机器人签订框架合作协议。 ○11日上午，公众号“智元上纬”发布一则附有机器人图片的推文，并配文：“大”有可为，敬观其“变”。据了解，该账号主体为$上纬新材(sh688585)$ 。对此，智元机器人相关负责人回应称，“智元上纬”将独立开展具身智能业务，并非联合智元机器人开展业务。 ○$中油工程(sh600339)$ 联合中标约30.03亿元哈斯克斯坦乙烷丙烷项目。 【资金观潮】 ○11月11日沪深两市主力资金净流出643.87亿元。主力资金净流入前三的板块是银行、非金属材料和食品饮料，分别净流入8.28亿元、7.51亿元和4.06亿元。主力资金净流入前三的个股是福龙马、方大炭素和兴森科技，净流入额分别为7.43亿元、5.67亿元和4.92亿元。 ○$中国中免(sh601888)$ 11月11日涨4.19%，成交额123.20亿元，换手率7.08%。龙虎榜数据显示，近三个交易日沪股通专用席位买入12.26亿元，卖出12.14亿元。瑞银证券上海花园石桥路证券营业部席位买入4.23亿元，卖出4.25亿元。两机构专用席位买入2.59亿元、2.58亿元。