Hunan Zhenxi Biotechnology Co., Ltd.

环球视野，深度视角星球首发各位亲爱的股东，大家早上好中午好晚上好。贸易战要打，生活也要继续。今天，跟大家分享的是一个在感染领域的思路。2025年4月9日，赛沛（Cepheid）与ONT（牛津纳米孔）宣布达成合作。这个合作也很简单，就是将赛沛的GeneXpert 系统与ONT的纳米孔测序结合，试图打造一款新的感染类检测产品。众所周知，GeneXpert是能够做核酸提取+PCR的。进的是核酸，还能通过PCR加接头，这不就是能建库了？如果说二代测序，还要加片段化显得比较复杂。纳米孔就完全没这个问题，直接测！这两家也是这么想的。根据公告，双方已完成概念验证研究，展示了使用GeneXpert进行样本和文库制备与Oxford Nanopore测序平台结合的可行性。据悉，这种工作流可以将原先几天的检测时间缩短到几小时。话说，咱国内用二代测序都能卷到10小时出报告了。测序的魅力还在上升啊...二者表示，合作的初步应用将专注于传染病，特别是细菌和真菌病原体的全基因组测序，未来有望扩展到癌症和人类遗传学等其他领域，最终实现监管批准的临床诊断应用。咱国内有亚辉龙旗下的臻熙在做ONT平台的IVD应用申报工作，就看谁先把纳米孔病原检测的IVD证给拿下来了。国产测序仪风云录|亚辉龙/大道测序进展感兴趣的朋友可以跳转过去看看。END小编在这里！星球在这里！各位股东看了么？赞了么？转发了么？别忘了点赞。谢谢！所有内容均不作为投资建议，信息均来自公开资料，星球更新更快。近期文章：感谢川普！PacBio计划裁员，涉及所有部门！涨价？单细胞/空间生物学的反制已经开始！Akoya“赖上”Quanterix遭大股东反对罗氏美国裁员超400人，吉利德裁员149人天塌了？NCBI要上不了了？为了胜利！Relay Therapeutics 裁员27%相关资料：注：https://www.prnewswire.com/news-releases/cepheid-and-oxford-nanopore-technologies-partner-to-advance-automated-sequencing-based-solutions-302424092.html

环球视野，深度视角 各位亲爱的股东，大家早上好中午好晚上好。 最近流量扑街，感谢各位股东不弃多多转发吧（不然我就去做标题党）。 亚辉龙在造测序仪并不是什么秘密，业界都传了很久，早在2023年就已经公告过相关事宜。 那么，亚辉龙的测序仪造的怎么样了？ #01 进展 亚辉龙测序仪的承接主体是大道测序，深圳和珠海都有运营。 根据亚辉龙2024年上半年财报，基因测序仪开发项目预计投入资金2亿元，已经投入1.16亿元。 目前测序仪进展是：提交注册检。 而在2023年年报中，这个进度还是开发中。 由此可见，亚辉龙测序仪面试恐怕为时不远了。 2023年3月17，亚辉龙提交了一份《基因测序仪》的设计专利，公开号为CN308079396S（不用记，最后有下载链接）。 如果不出意外，亚辉龙的测序原型机可能就长这样。 #02 测序芯片 在2025年3月7日发布的投资者关系活动记录中，亚辉龙披露了关于自家测序仪的一些进展。 今天，咱们先看NGS测序仪相关的部分。 根据披露，该测序仪拥有无疤痕测序技术、片上汇流和单光道等技术。 基于我们从专利里面获得的信息，大概推断如下。 先看测序芯片： 根据专利披露信息，其测序芯片可能有两种构型。 第一，左侧的虽然分lane但是实际上都是液体流道在是汇合的，理论上在一张芯片上不能有index重复。 第二，右侧芯片具有4个单独的流道出入口，但是在片上也有汇流。 好处是，加样使用102，可以分别将不同的样品加入到不同的lane中，但是最后测序通过101进行测序buffer/dNTP加入等就比较简单。 这就是片上汇流啦。 但是专利中并没有披露是pattern芯片还是无panttern芯片，而且也不确定是硅基还是玻璃基材。 不过这不重要，重磅的是测序原理。 #03 测序原理 大道的测序方法称之为“动态五元络合测序法”，全称为五元络合物与可逆终止子数码识别碱基的基因测序方法(iSBBSS：integrated Sequencing by Binary Basecalling and Scarless synthesis)。 通过形成与测序模板待测位点配对的核苷酸、测序模板、测序引物、核酸聚合酶和dNTP反应形成动态五元络合物来进行碱基识别。 呃...没看懂没关系，我也不懂。 我们来简单描述下他们这个测序流程，可能大家就理解了。 第一步，加入不带荧光标记（也可以标记）的可逆末端终止子碱基，形成3’端封闭，阻止互补链延伸； 第二步，清洗之后，加入带A/T含荧光标记、C/G不含荧光标记的dNTP，会与下一个待测碱基分别形成稳定的非共价五元络合物，如果下一个碱基是A/T，通过激光激发后会检测到荧光信号； 第三步，加入打散液，打破五元络合物稳态，随后加入A/C含荧光标记、T/G不含荧光标记的dNTP，会与下一个待测碱基分别形成稳定的非共价五元络合物，如果下一个碱基是A/C，通过激光激发后会检测到荧光信号； 第四部，加入打散液，打破五元络合物稳态，随后重复第一步。 然后通过这个表就可以算出待测碱基到底是啥，是不是很厉害？ （还有不同的碱基标记组合，不展开） 这个方法的好处是： 第一，如果可逆末端终止子不带荧光，由于络合物中的荧光标记dNTP并不会真正的结合到互补链上，因此，这种测序是无疤痕的。 第二，荧光标记物虽然有两种，但是都能被同一种激发光激发，但是发射光谱差异大，可以很容易的通过使用不同的滤光片进行区分。 第三，可以通过荧光碱基的组合，将每种碱基测两遍，提高测序精度。 但是，也有缺点。 比如测序时间变长、使用两种测序模式（络合+可逆末端延伸）比较复杂等等。 不晓得最终端上来的菜到底咋样。 #04 不止NGS 在公告中，亚辉龙还披露了一种小型化、便携式测序仪，不知道是不是也是基于相同的测序原理。 但是，也有我们熟悉的面孔-亚辉龙参股的臻熙。 根据公告披露，“臻熙对临床终端需求和应用产品的把控非常明确，已经做了大几万份临床标本，有较多积累。牛津体系能在国产设备上进行匹配，诊断试剂也能跟其他平台匹配，也就是说，臻熙可以独立提供一套完整方案，也能跟同行友商合作。” 呃，这么说起来，亚辉龙还是NGS+纳米孔双料了，妥妥华大智造第二啊！ 对于臻熙在纳米孔测序仪上的技术积累，我们搜索了下公开资料，得到的专利比较模糊。 不过，好在臻熙是ONT的合作伙伴。 臻熙的Dgensee X5就是ONT的GridION，类似安诺的NextSeq 550AR之于Illumina NextSeq 550Dx。 似乎亚辉龙纳米孔测序仪全面国产化方面还有一段路要走。 下一个节点可能是2025年12月31日之前，臻熙将在这个节点之前拿到NMPA的纳米孔测序仪医疗器械注册证。 他的有力竞争对手是齐碳和华大，其中齐碳是明确在报证路上了，华大的CycloneSeq系列还不确定。 #05 最后 最后，我们总结下。 从NGS测序仪上来看，亚辉龙的测序原理也说得过去，似乎离商业化发布也已经很接近了。 但是，在发布之前，市场上已经有华大智造、赛陆、真迈、赛纳这些老牌玩家提供成熟的解决方案了。 因此，要想现在押注亚辉龙在测序仪上的增量，还早了点。 另外，纳米孔测序仪方面亚辉龙参股的武汉臻熙或将在2025年底拿到NMPA医疗器械注册证，届时在纳米孔测序临床应用上也许我们会看到一些进展。 最后的最后，本文涉及的所有专利已经上传。 通过网盘分享的文件：亚辉龙测序仪 链接: https://pan.baidu.com/s/1e2QxPttyPJNScvgtpSn3Ug?pwd=xyjy 提取码: xyjy END 找小编，扫这里！ 至此，各位股东星标了么？点赞了么？转发了么？在看了么？谢谢！ 所有内容均不作为投资建议，信息均来自公开资料，星球更新更快。 近期文章： 我们已经开始厌倦A.I. Standard BioTools：感谢Illumina！ ONT：纳米孔测序龙头的突然崩盘 Illumina测序仪被禁！国产替代的未来不止测序！ Stellaromics|3D空间生物学，是啥？ Exact Sciences：癌症早筛营收破21亿美元 相关资料：注1：https://www.sse.com.cn/disclosure/listedinfo/announcement/c/new/2024-08-30/688575_20240830_AZFU.pdf注2：https://pdf.dfcfw.com/pdf/H22_AN202503071644151797_1.pdf?1741368595000.pdf注3：各种专利

环球视野，深度视角目前最高通量！点击这里在此发布！各位股东，大家早上好中午好晚上好。感谢各位股东的打赏、点赞、转发、在看，不然实在没动力坚持下去哈哈哈哈。前两天刚聊了Akoya Biosciences，这哥们确实压力比较大。不过，好歹也算完成了财务指引的目标。然而，暴跌...咱们今天的老伙计Oxford Nanopore（ONT）就有点厉害了...完成一半2024年3月6日，纳米孔测序龙头公司Oxford Nanopore公布2023年全年的财务报告。财报显示，公司全年营收1.697亿英镑，同比去年1.986亿英镑下滑14.6%。当然，这主要是由于新冠业务退出造成。其核心LSRT（生命科学研究工具）业务营收1.497亿英镑，比去年1.075亿英镑大幅度提高了39.3%。公司2023全年核心业务毛利率53.3%，对比去年56.3%略微下滑3个百分点。那个亏损1.545亿/扩大63.5%的指标不用看哈，创新嘛，总有代价。我们拉出此前ONT的财务指引可以看到，从LSRT营收指标上看是跑赢了预期。然而，毛利率方面并没有达标，反而是反向下降。这半拉子工程啊，跌，给我使劲跌！然而...盘中这货直接跑到145英镑/股，大涨9%以上。即便是到了收盘，也是近6个点的涨幅...你跟谁说理去...开个玩笑，看看这个增长，谁看谁不迷糊。那么，我们近距离再看下这份财报。有喜有忧第一忧，毛利率下滑。这点在前文已经说过，我们可以看下最近这几年ONT的毛利率变化情况。这个毛利率吧，甚至还不如2021年...第二忧，试剂耗材增长率不足。从财报上看，2023年仪器设备增长了30%，达到4480万英镑。试剂耗材1.249亿英镑，增长率有点下滑，仅为11%。我们一直说，试剂耗材才是LSRT的印钞机。这点，要引起注意。这也不能全是坏消息嘛，咱们来看看喜的地方。第一喜，毛利率即将回升。在中期展望中，ONT表示通过产品组合的调整、价格的调整等措施预计在2027年把毛利率推升到62%。即便是2024年，给出的预期也是高达57%的毛利率。非常可以了。第二喜，ONT仍然在努力打造第二增长曲线，并且有进展。比如说跟我国迪普、臻熙的合作，在国外刚刚不久跟生物梅里埃的合作，就是想把纳米孔测序技术推向临床端。我们都理解真正的大头不会是科研，而是在临床、农业、生物医药领域。还看未来短期来看，2024年预计核心的LSRT业务营收增长在20-30%，略逊于2022对2023年的预估，营收大约在1.8亿-1.95亿英镑之间。显示出宏观环境也给ONT造成了压力，使其对未来的预估更加谨慎。毛利率水平提高到57%，大概提升4个百分点，算是不小的进步。中期，营收保持30%的年复合增长率，并继续提高毛利率水平，直至2027年达到62%的水平。不过，这里有一个问题，原先认为调整后的EBITDA转正将被推迟到2027年。最后不看不知道，ONT的员工总数已经突破了1133人。随着营收的扩大，管理研发费用都在不断的摊薄，看起来势头一片大好。更为关键的是，ONT 2024年的headcount不会减少，而且还会增加。你看看，你看看，什么叫好公司...在如此艰难的情况下，更加难能可贵。传出去，ONT不仅不裁员，还要招人...END啊对对对对，扫描这货能联系到我近期文章：这一场，百济神州不能输妄想、傲慢、偏见与打压-美国“药明法案”的内核我们所有的选择，既有代价，又有所得。我又有一个好消息和一个坏消息，你想先听哪一个？明明第6次营收破纪录，为啥股价还一泄如注？3年之期已到，然后喵喵喵？相关资料：注1：ONT 2023全年财报及PPT