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◀一、232关税调查▶2025 年 4 月，美国政府依据《贸易扩展法》第 232 条款，正式启动对进口药品的国家安全调查，涵盖成品药、仿制药、原料药（API）及关键成分，旨在评估进口依赖对美国医疗供应链的威胁。特朗普政府声称此举意在推动“制造业回流”，通过加征关税迫使跨国药企将生产环节迁回美国，重塑本土供应链优势。这一政策被视为继钢铁、铝制品后，美国以“国家安全”为名实施贸易保护的新动作，对中国药企的全球布局构成直接挑战。图源：美国联邦公报（Federal Register）网站◀二、国内挑战▶1. 原料药出口风险加剧中国是全球最大的原料药生产国，2024 年对美原料药出口额达 45.2 亿美元，占中国原料药总出口的 10.6%。美国市场对中国原料药依赖显著：95% 的布洛芬、70% 的对乙酰氨基酚、40% 的肝素等均来自中国。若加征关税，高度依赖美国市场的企业（如新华制药、华海药业）将面临订单流失和成本上升的双重压力，价格竞争力可能被印度等低成本国家削弱。图：2024年我国原料药前十大出口市场（亿美元）来源：中国医药保健品进出口商会2.制剂出口与审批受阻中国对美制剂出口占比虽不足 6%，但关税叠加可能进一步挤压市场份额。此外，美国可能以供应链安全为由延缓中国药企的 FDA 审批流程。例如，华海药业 2023 年美国营收占比 13%，若审评周期延长 3-6 个月，其市场拓展计划将受重创。◀三、各方态度▶1.美方：政治目标与产业现实的撕裂美国政府以“国家安全”为名推动232调查，实则裹挟贸易保护主义，试图通过关税倒逼医药供应链回流，但其政策合理性遭行业质疑。大型跨国药企因成本激增与供应链断裂风险公开反对，本土仿制药企虽短期获益，但长期面临原料断供隐患。药学会测算显示，关税或致美国处方药价格年均上涨15%-20%，医保基金与患者负担加重。美国政府虽试图通过FDA审批延缓等手段施压，但中国原料药在美仿制药市场的不可替代性（如95%布洛芬依赖中国）使其政策效果打折，部分企业已游说国会豁免关键品类。2.中方：政策协同与企业突围并进中国政府通过税收优惠、创新激励与产业引导形成“组合拳”，支持药企从规模竞争转向技术突围。头部企业（如恒瑞、百济神州）以高研发投入（2024年研发强度近30%）布局创新药管线，腰部企业（如绿叶、科伦）聚焦高端制剂与生物类似药，中小企业则通过东南亚建厂规避关税。行业协会呼吁“创新替代规模”，推动原料药出口联盟议价。3.国际行业：供应链区域化与技术标准博弈全球产业链分化加速，印度、东南亚承接部分产能，但配套能力不足；欧洲强化本土供应链韧性，但成本高昂。技术标准成为竞争焦点，美国借FDA审查施压，中国药企则通过EMA、PMDA认证实现多路径出海。◀四、应对策略▶政策层面，中国通过降低 CAR-T 疗法用病毒载体等关键原料关税（2025 年降至 0%）、推动医疗器械国产化（如外科植入材料关税下调 1.5-4 个百分点），为药企降本增效提供支持。企业层面，通过拓展“一带一路”及新兴市场，降低对美依赖。2024 年中国原料药出口欧盟、印度、东盟占比超 50%，美国仅占 9.87%。  同时加强校企合作，整合技术资源加速创新转化。◀五、结语▶美国 232 关税调查短期内将加剧中国药企的出口压力，但也倒逼行业加速创新与供应链重构。通过技术升级、国产替代和国际化布局，中国药企有望从“仿制药大国”向“创新药强国”转型。正如礼来 CEO 所警示，关税可能导致全球新药研发放缓，但中国凭借内需市场与政策韧性，或将在危机中孕育新一轮产业升级的契机。END如需获取更多数据洞察信息或公众号内容合作，请联系医药地理小助手微信号：pharmadl001

OTC2025论坛深度聚焦类器官与疾病建模、新药发现/研发、3D细胞培养、类器官培养及质控。展位咨询请联系：王晨 180 1628 8769。2025年4月29日，美国国家科学院公布2025年新当选的院士（120人）和外籍院士（30人）名单，以表彰他们在原创研究中取得的持续、杰出的成就。到现在为止，美国国家科学院共有2662位院士，其中外籍院士达到了556位。其中，诺奖得主、中国中医科学院青蒿素研究中心屠呦呦教授当选外籍院士。多位华人科学家当选美国科学院院士，其中有来自北京大学，武汉大学，浙江大学，湖南农业大学，中国科学技术大学，华中科技大学等高校的校友。美国科学院是成立于1863年的私人非营利性组织，它是美国国家科学、工程和医学的顶尖组织之一，拥有来自各个领域的知名学者和专家，包括诺贝尔奖得主和国家科学奖章获得者，美国科学院院士是美国的最高学术荣誉之一。美国科学院的成员由被选为院士的杰出科学家、工程师和医学专家组成。院士的选举是基于他们在自己的领域内所做出的卓越贡献和对整个领域的重要性。这些院士是通过对名誉和声望的高度认可而被选出来的。屠呦呦屠呦呦，女，汉族，中共党员，1930年12月出生，浙江宁波人。1955年毕业于北京医学院（现北京大学医学部）药学系。屠呦呦毕业后分配到卫生部中医研究院（现中国中医科学院）中药研究所工作至今，现为中国中医科学院青蒿素研究中心主任，终身研究员兼首席研究员，博士生导师。多年从事中药和中西药结合研究，突出贡献是发现并研发了新型抗疟药物青蒿素和双氢青蒿素。1978年屠呦呦领导的中医研究院中药所“523”研究组受到全国科学大会的表彰，1979年“抗疟新药青蒿素”获得国家发明奖二等奖。2011年获美国拉斯克临床医学研究奖，2015年获诺贝尔生理学或医学奖，同年获美国华伦·阿尔波特奖，2017年获2016年度国家最高科学技术奖，2018年获改革先锋称号，2019年被授予共和国勋章。金海翎金海翎教授1991年于武汉大学获得生物学学士学位，1996年获得上海植物生理研究所分子遗传学博士学位，之后在加州大学伯克利分校以及英国John Innes Center进行博士后研究，现任加州大学河边分校教授。研究生涯中获得多项荣誉，近年在2020年当选为美国微生物学会院士(AAM)，在2021年获得国际生物化学和分子生物学联盟(IUBMB)颁发的禧年讲座奖，2022年时当选为美国国家发明家学会高级成员。金海翎教授主要研究方向是植物免疫和病原体毒力的分子机制。其中主要研究项目包括跨界 RNAi 和细胞外囊泡介导的植物和病原体之间的小 RNA 运输、植物与病原菌互作中小分子RNA的作用机理及生物学功能、植物免疫反应的表观遗传调控等。其研究成果在Science、Nature Plants、PNAS、Nature Communications等国际知名期刊上发表论文90余篇，H-index 56，i10-index 84，是该领域内最为权威和影响力的科学家之一。金海翎教授曾在2015-2021年期间担任Plant Physiology主编，在2012-2017年期间担任Journal of Integrative Plant Biology主编，目前担任Stress Biology、Frontiers in Plant-Microbe Interaction、Non-coding RNA等多个期刊编委。林芳华林芳华现任上海纽约大学数学联聘教授、纽约大学库朗数学科学研究所Silver讲席教授。林教授在浙江大学获得数学学士学位，在明尼苏达大学获得数学博士学位。林教授的研究领域为经典分析和应用分析、偏微分方程、几何度量理论和变分微积分。林教授著有多本学术专著，包括与Xiaoping Yang合著的 Geometric Measure Theory: An Introduction  (科学出版社, 2002 年), 与Changyou Wang合著的 The Analysis of Harmonic Maps and Their Heat Flows  (世界知识出版社, 2008 年) , 与Qing Han合著的 Elliptic Partial Differential Equations  (库朗数学科学研究所, 2011 年)，并在Annals of Mathematics, Acta Mathemtica, Inventiones Mathematicae, Journal of the American Mathematical Society, and Commutations in Pure and Applied Mathematics 等国际顶尖数学期刊上发表论文200余篇。林芳华教授是美国人文与科学院院士、美国数学学会会士，并曾获众多学术奖项与荣誉，其中包括Alfred P. Sloan 研究奖和美国总统青年奖（1989年），国家自然科学基金会杰出青年研究员奖（1998年），美国数学学会博谢奖（Bocher Prize, 2002年）及世界华人数学家大会陈省身奖（2004年）等。周集中国际著名环境微生物学家，现任美国俄克拉荷马大学植物学与微生物学系环境基因研究所首席教授(George Lynn Cross Research Professor) 、环境基因研究所所长，美国劳伦斯-伯克利国家实验室兼职高级研究员，清华大学环境学院教授。1981年12月毕业于湖南农业大学植物保护专业，1984年获得湖南农业大学昆虫学硕士学位并留校任教。长期以来从事微生物基因组学、微生物生态学、分子遗传进化、系统微生物学、生物修复、生物能源等领域研究工作，发表研究论文600多篇，总引用率超过55000, H指数123，是全球前0.1%的高被引学者。先后获得美国青年科学家总统奖、国际工业界科技最高奖R&D100(全球最具科学创新和技术突破的100项科技成果;美国能源部最高奖欧内斯特·奥兰多·劳伦斯奖(Ernest Orlando Lawrence)、美国微生物学会环境研究奖(ASM Award for environmental Research)等多项奖励。担任国际著名刊物《mLife》主编，《The ISME Journal>资深主编，《Microbiome》 副主编，《Applied and Environmental Microbiology》和《mBio》前资深主编。刘建国刘建国博士是世界著名生态学家，可持续发展科学家，和中国环境问题专家。他1983年湖南农业大学植物保护专业毕业，1986年中国科学院获硕士学位，1988年赴美留学，1992年乔治亚大学获博士学位；1992-1994年在美国哈佛大学做博士后，并先后在美国斯坦福大学（2001–2002年）、哈佛大学（2008年）、和普林斯顿大学（2009年）做访问学者；曾服务于多个国际和国家级学术委员会和专家组。现任美国密歇根州立大学鱼类和野生动物系蕾切尔·卡逊讲席教授（Rachel Carson Chair），大学杰出教授，系统综合与可持续性发展中心主任。创建并领导国际人类-自然耦合系统研究网，主持完成了美国科学基金会、美国航空航天局和美国健康研究所等政府机构和国际组织资助的数十项跨学科综合研究项目，在《自然》和《科学》等世界顶尖学术期刊发表文章10余篇。《科学》、《美国科学院院刊》、Ecology and Society、Journal of Resources and Ecology、Landscape and Urban Planning、Ecosystems、《cological Modeling、《生态学报》等编委。刘军刘军，哈佛大学统计系教授，1985年本科毕业于北京大学数学系，1991年获芝加哥大学博士学位。刘军教授在序贯蒙特卡洛和粒子滤波方法做出奠基性的贡献，对马尔可夫链蒙特卡洛(MCMC)方法的设计构建了重要理论框架和新技术，并广泛应用于工程学、生物信息学、大数据分析、个性化医疗等许多领域。他将贝叶斯模型和MCMC方法成功应用于生物信息学领域，由他提出的“Gibbs保守串抽样和指针”是迄今为止生物学者寻找DNA和蛋白序列中精巧模式的两种最流行算法之一，在了解基因调控和蛋白同源性方面有非常成功的应用。近年来，刘军教授在统计学习理论和方法方面取得一系列突破性进展，对大数据处理方面有重大影响。刘军教授曾获得2002年度COPSS Presidents' Award, NSF CAREER Award, 晨兴应用数学金奖、ICSA杰出成就奖、ICSA许宝騄奖等荣誉。他是ISI高被引用数学家，IMS Medallion Lecturer, Bernoulli Lecturer, IMS Fellow和ASA Fellow, 还曾担任ASA会刊联席主编及多个国际一流统计杂志副主编。2000年被北京大学聘为长江学者，2015年领导创建清华大学统计学研究中心并任名誉主任，2024年以筹建发展委员会主任身份领导在清华大学创建统计与数据科学系。张复伦美国国家医学科学院（NAM）院士，加州大学旧金山分校神经外科学教授，加州大学伯克利分校和加州大学旧金山分校神经工程与假肢中心联合主任。他于1997年在阿默斯特学院获得化学学士学位，2004年获得加州大学旧金山分校医学博士学位，2010年在该校完成住院医师训练，2009年在加州大学伯克利分校完成博士后训练。他曾获 2015 年度 Blavatnik 全国生命科学桂冠和美国国立卫生院院长创新奖以表彰他在破译语音神经密码方面的贡献。2022年，他获得美国国家科学院Pradel神经科学奖。范汕洄范汕洄（8800），1992 年在中国科学技术大学获学士学位，1997 年在麻省理工学院获得理论凝聚态物理学博士学位。斯坦福大学电气工程学教授、应用物理学教授（受聘）和 Precourt 能源研究所高级研究员。他还是 Edward L. Ginzton Laboratory 的教员，并于2014年至2021年担任该实验室主任。他的研究兴趣是纳米光子结构的基础研究，特别是光子晶体和元材料，以及这些结构在能源和信息技术领域的应用。范汕洄教授的研究表明，相对于地球，宇宙的「寒冷」可以成为人类的主要能源。这个理念是基于一个称为「辐射冷却」的概念。辐射冷却是一种利用宇宙的寒冷来产生电力的方法。这种方法利用从周围空气吸收的热量和冷空间的辐射冷却效应之间的温差来产生电力。单舒瓯1985-1991年就读于华东师大二附中，1994年于美国马里兰大学获得化学和生物化学本科学位，2000年于斯坦福大学获得博士学位，并接受了生物化学、酶学和物理有机化学的培训。在加州大学旧金山分校接受细胞生物学和生物物理学方面的博士后培训后，她于2005年加入加州理工学院担任助理教授，并于2011年成为正教授。单舒瓯实验室的工作旨在了解蛋白质的生物生成和稳态（protein biogenesis and homeostasis）的两个基本问题：新生蛋白质从核糖体中生成时如何被选择和分类，以及细胞的分子伴侣网络在生物生成过程中如何处理易发生聚集的膜/细胞器蛋白。单淑瓯实验室研究的独特之处在于通过将生物化学、生物物理学和机械酶学中的定量方法与结构和分子细胞生物学相结合，试图在物理和化学原理层面上了解这些复杂的细胞过程，并建立具有准确、定量预测能力的模型。张逸白（Cheung Alice）Cheung Alice, 博士，美国马萨诸塞大学生化与分子生物学系教授。1976年于Smith College大学获得生物化学学士学位，1982年于美国耶鲁大学获得分子生物物理与生物化学博士学位，1982-1986期间在哈佛大学进行博士后研究，并于1987年及1993在耶鲁大学先后任职助理教授(Assistant Professor)及副教授（Associate Professor）。1997年起至今在美国马萨诸塞大学生化与分子生物学系教授。Cheung教授在包括Nature,Science, Proc. Natl Acad. Sci. USA, Plant Cell, elife等国际知名刊物上发表论文百篇。荣获美国科学促进会(AmericanAssociationfortheAdvancementofScience, AAAS, 主要贡献在于理解植物受精及细胞极性化生长的分子及细胞生物学过程）会士与优秀植物生物研究劳伦斯奖（Lawrence Bogorad Award for Excellence in Plant Biology Research）等荣誉。她长期任国际期刊Plant Physiology专题期刊主编、任Frontiers in Cell and Developmental Biolgy （FCDB）、Journal of Integrative Plant Biology等国际期刊副主编。并且Cheung教授与Henming Wu教授为国际及国内多所研究单位培育植物生殖领域人才做出了巨大贡献。Virginia M.-Y.LeeVirginia M.-Y.Lee 博士是美国科学院院士。在伦敦皇家音乐学院学习音乐（1962-1964年）， 并于1973年在旧金山加利福尼亚大学获得生物化学博士学位。1981年，她加入佩雷尔曼医 学院病理学和实验医学系，1989年晋升为病理学和实验室医学教授。李博士将tau、α-突 触核蛋白和 TDP-43 确定为疾病蛋白，分别提出了他们在阿尔茨海默病、帕金森病和额颞叶变性/ 卢·格里格病中形成独特的内含物的病理作用，并对其在这些疾病中的作用有了深入的了解。李博士的 h 指数为214，她被列为1985-2008 年被引用率最高的10名AD研究人员之一，1996-2011 年被列为最具影响力的400名生物医学研究人员之一。ISI认可李博士为ISI高引用研究员， 并将她列为1997年至2007年十大最高引用神经科学家之一。陳建歷（Garnet CHAN）Garnet Chan 教授于1996 年获得剑桥大学学士，2000 年在剑桥大学获得理论化学博士学位。他在加州大学伯克利分校和剑桥大学进行了博士后研究。他于 2004 年至 2012 年在康奈尔大学任教，并于 2012 年至 2016 年在普林斯顿大学任教，目前是加州理工学院的 Bren 化学教授。Garnet Chan 教授的研究涉及理论化学、凝聚态物理学和量子信息论的交叉领域，并关注与量子多粒子系统相关的现象和数值方法。陈教授曾获得多个奖项，包括西蒙斯理论物理研究员奖、美国国家科学院William O. Baker奖、美国化学会纯化学奖、国际量子分子科学学院奖章、Camille Dreyfus教师学者奖和美国国家科学基金会CAREER奖。沈康沈康，斯坦福大学生物系和病理学系终身教授，吴蔡神经科学研究所所长，霍华德休斯医学研究所研究员。沈康为华中科技大学同济医学院（原同济医科大学）1989级医疗系校友，1999年在美国杜克大学获博士学位，并在加州大学旧金山分校完成博士后研究。他的主要研究方向为人类脑部及神经系统的发育，研究成果以通讯作者或第一作者身份发表在Cell、Science、Nature、Neuron和Nat Neurosci等顶级学术期刊上。其系统和深入的研究工作为理解突触发育、轴突运输和树突发育等生命过程中的分子机制作出了重要贡献，曾获得Alfred Sloan award和Searle Scholar award等多种荣誉。沈康还长期担任Nature、Neuron、Dev Cell、eLIFE和PNAS等学术期刊的审稿人。END免责声明：本文仅作知识交流与分享及科普目的，不涉及商业宣传，不作为相关医疗指导或用药建议。文章如有侵权请联系删除。OTC2025论坛深度聚焦类器官与疾病建模、新药发现/研发、3D细胞培养、类器官培养及质控。展位咨询请联系：王晨 180 1628 8769。戳“阅读原文”立即领取OTC2025免费参会名额!

TDS2025检测自动化、智慧化实验室建设与应用论坛，合作咨询：李欣欣177 0186 0390。点击图片查看TDS2024会后报告。来源：东北证券医药研究团队、宇腾话药01免疫诊断：IVD主流发展方向免疫诊断是IVD最大的细分市场，市场规模增长可期。免疫诊断是以免疫学为基础，利用抗原与抗体互相结合的特异性反应来进行定性或者定量的诊断。免疫诊断增长迅速，占比从2012年的29%增长至2020年的36%，成为市场份额第一的细分领域。从市场规模来看，免疫诊断从2018年的256亿元增长到2021年的440亿元，过去五年平均增速约为20%。未来随着技术进步、产品更新迭代和分级诊疗的推进，免疫诊断市场有望实现快速增长。化学发光优势显著，替代趋势进一步增强。在免疫诊断中，根据原理不同又分为化学发光、酶联免疫、胶体金等技术方法，各有其优势和缺点。早期我国免疫检测以胶体金和酶联免疫为主，但由于灵敏度低等问题逐渐被取代；化学发光因灵敏度高、特异度高等优点受到市场广泛认可，占比逐渐升高，目前市场份额最大，是未来免疫诊断的发展方向。目前大城市的大型三级医院已经完成了化学发光取代胶体金和酶联免疫，部分经济欠发达地区的三级医院和多数二级医院仍存在替代空间。根据发光原理不同，化学发光光免疫诊断技术可分为酶促化学发光、直接化学发光、电化学发光三大技术平台，不同细分发光平台的发光原理、试剂配方均有较大差别。酶促化学发光采用辣根过氧化物酶（HRP）或碱性磷酸酶（ALP）作为发光标记物，鲁米诺和双氧水或金刚烷作为发光底物；直接化学发光采用非酶的小分子有机化合物作为发光标记物，如吖啶酯、异鲁米诺等，化学发光过程数秒钟完成，与环境温度的变化无关；电化学发光是以三联吡啶钌作为标记物，在三丙胺与电压的作用下发生电化学反应，发出可见光。化学发光市场发展迅速，增速维持较高水平。化学发光作为免疫诊断的新兴检测技术，由于无放射性、特异性高、灵敏度高、自动化等优点被广泛应用于多种检测场景，发展迅速。中国化学发光市场从2016年的119.3亿元增长到2020年的284.4亿元，年均复合增长率高达24%。随着化学发光方法对酶联免疫、胶体金方法的替代和分级诊疗的推动，未来化学发光的市场将进一步扩大，预计2025年将达到632.6亿元，2021E-2025E的年均复合增长率为17.9%，仍然保持高速发展态势。罗雅贝西占据国内主要市场，国产替代空间巨大。化学发光具有较高的技术壁垒，国外品牌的市场先发优势明显，品牌知名度及依赖度高，在国内市场长期占据主导地位，2021年罗氏、雅培、西门子、贝克曼共占据77%的市场。国内企业市场份额领先的企业有新产业、安图和迈瑞，分别占据6.2%，3.8%，3.2%的市场。随着国内企业在仪器、试剂、流水线上不断取得研发突破，外加集采政策和分级诊疗等政策助力，国产品牌有望占领更大市场份额。国产仪器性能媲美外资。大型化学发光仪器主要在三级医院安装，由于患者众多，医院对仪器的检测速度、检测容量指标特别重视。从检测速度来看，国产品牌仪器能够比肩国际品牌，甚至有些产品已经实现超越，如新产业的MAGLUMI X8和安图的A6000检测速度能达到600T/h。从样本位和试剂位上看，国内厂家也逐步接近国际厂家，其中迈瑞仪器的样本位达到最高300个，安图仪器的试剂位达到最高50个，比肩雅培和贝克曼。国产企业积极推进装机进院，抢占市场份额。2022年新产业、安图、迈克、亚辉龙四家发光头部企业新增装机均超过1000台，装机速度加快，市场仪器保有量进一步提升，有望形成仪器带动试剂销售，试剂促进仪器装机的良性循环。高速机对新装机量的提升起到重要带动作用，截止2022年底，国产企业中新产业是国内累计装机最多的企业，其高速机X8占比由2020年的30.3%迅速提升至2022年的50.4%，有效带动了新产业整体装机，实现装机量持续突破。随着疫情放开，常规诊疗恢复，医疗终端的仪器采购需求释放，国内厂家将保持较高的装机速度，打开终端市场。国产企业术有专攻，特色菜单有望加快进院。国产企业在试剂数量和种类上有一定优势，各个企业也有其深耕的项目类别，从而形成细分病种的龙头，如亚辉龙的自身免疫病项目，新产业和迈瑞的肿瘤标志物项目以及安图的呼吸道项目等。由于化学发光多数采用封闭检测系统，医院使用的仪器和试剂必须为同一厂家。国内品牌通过不断扩大试剂菜单范围，增加特色品种进入医院，进而带动其他病种试剂收入，从而占据更多市场份额。02生化诊断：国产化率高的红海市场生化诊断是利用酶类、糖类、脂肪类、蛋白类和无机元素类等物质在一定条件下发生生物化学反应并对其产生的物理性质上的改变做出定量检测，从而测定生物化学以及机体功能指标的一种诊断方法。其原理是通过使用生化诊断试剂和生化分析仪，当相关待测物与试剂出现特异反应时，由生化仪对特异反应产生的光学信号进行记录并与校准品对比从而判定相关待测物的水平。生化诊断的干化学技术广泛应用于临床急诊的生化项目检测和其他的血常规、尿常规、肝功能、肾功能检测。生化诊断技术趋于成熟，全球生化诊断市场发展稳定。生化诊断市场规模保持稳定增长，是全球体外诊断市场发展最为成熟的细分领域之一。根据Kalorama Information预测，2022年的全球生化诊断市场份额相比2019年增长了11.8%，市场销售额将在2022-2027年间从97亿美元增长到104亿美元。随着分子诊断以及免疫诊断等细分领域的蓬勃发展，生化诊断的IVD市场占比存在下滑趋势，预计2027年生化诊断占比将降至7.4%。国内生化诊断市场保持稳定增长，生化试剂发展成熟。生化诊断在我国经历了30余年的发展，已经成为我国体外诊断行业中发展最为成熟的细分领域。根据《中国医疗器械蓝皮书》，生化诊断占我国IVD市场的比例达到19%，仅次于免疫诊断。中国生化诊断市场规模稳定增长，预计2023年将超过270亿元。我国大部分的生化诊断企业集中在试剂领域，并且我国市场上70%以上的试剂为开放试剂，可以适配不同厂商生产的生化仪器。国产生化分析仪器厂商数量相对较少，经历了从手动生化分析仪朝半自动化到自动化生化分析仪再到模块化方向的发展历程。生化市场打破外资垄断，试剂国产化率高。中商产业研究院的数据显示，2019年中国生化诊断约35%的市场份额仍由外国厂商贝克曼库尔特（丹纳赫）、罗氏、强生、西门子占据，而国内规模较大的生化诊断厂商如迈瑞医疗、美康医疗、九强生物等也占据了市场大约三分之一的市场份额。目前我国70%的生化试剂市场份额已经被国内厂商占据，国产化率高，高性价比的优势将助力国内生化试剂从低端市场逐步进军中高端市场实现国产替代。而国内生化诊断仪器研发起步相对较晚，高端市场仍主要是外资玩家，中下游市场竞争将会随国外仪器产品的下沉变得更加激烈。国内生化分析仪发展势头良好，逐步进军高端市场。生化分析仪主要用于向各级医院提供多方面项目及不同生物指标的检验。国内生化分析仪器产业起步相对较晚，但经过三十余年的自主研发，许多国产生化诊断企业已经能够生产出与外资厂商竞争的生化分析仪，在中低端市场份额实现快速增长，但在高端市场市占率仍较小。根据2023年第一季度的生化分析仪品牌中标情况，迈瑞医疗、科华生物、迪瑞医疗等国内生化仪器龙头位居前列，其中迈瑞医疗在中标总额和数量份额上都远超日立高新、贝克曼、罗氏等国外厂商，表现亮眼。未来国产生化仪器厂商有望通过政策利好和价格优势提升国内生化分析仪市场的国产化率，逐步进军高端市场。迈瑞引领生化仪器发展，重点布局中高端市场。在生化领域，迈瑞注重产品研发推广，积极参与国内医疗新基建并大量进军海外高端客户群，提高市场渗透率与知名度，是生化细分领域的龙头企业。以23Q1生化分析仪中标总额前十的产品为例，国产生化分析仪的中标总额占比约为30%。其中迈瑞在中标前十的产品中占了3种，中标总额占比约为20%，超越日立高新和贝克曼等国际品牌。2022年，迈瑞大量布局新上市的BS-2800M全自动生化分析仪，积极升级迭代已上市的M1000全自动生化免疫流水线和BS-600M全自动生化分析仪。BS-600M凭借优异性能助力突破国际中端市场，增加市占率；M1000帮助迈瑞确立在级联流水线的领导地位，对于突破中高端市场具有战略意义。未来迈瑞将通过在自动化流水线、检验室智能化等方面的产品研发和平台完善扩大在生化仪器市场的领先优势，巩固市场龙头地位。生化试剂完成国产替代，国产品牌各自深耕细分领域。生化试剂发展起步较早，目前国产厂商已经基本实现生化试剂的国产替代，国产品牌已占据了大部分的国内生化试剂市场份额，覆盖全层次等级终端市场。但目前国内生化试剂市场结构仍较为松散，集中度较低，同质化问题严重。在这样的背景下，一些国内较有代表性的厂商选择深耕擅长的细分项目，创新研发新产品、布局新领域，走差异化发展线路。比如九强生物的生化试剂主要集中在肝功能、血脂类、肿瘤标志物类，试剂数量分别为20、18、13项；而迪瑞医疗则擅长肝功能和心血管疾病类的试剂产品。03POCT：优势独特，增长迅速POCT，又称即时检验（point-of-care testing），是指在采样现场进行快速得到检验结果的一类诊断方法。POCT由于对场地、仪器、操作人员、样本处理要求低，具有便捷、快速、低成本等独特优势，和实验室高端、精细化、高度集成化检测代表了临床应用的两种不同需求，两者相辅相成，相互补充。国内POCT起步时间晚，处于快速发展阶段。POCT是体外诊断中增速最快的细分领域之一。2015年全球POCT市场规模为215亿美元，2022年增长至405亿美元，年均复合增长率为8.23%。中国POCT由于起步较晚，市场规模较小，终端渗透率较低，目前仍处于快速发展阶段。国内POCT市场规模从2015年的43亿元快速增长至2019年的112亿元，CAGR高达21.10%，预计到2024年市场规模达到290亿元，2019-2024E年均复合增长率保持在15.68%，发展势头强劲。全球市场国际巨头垄断，中国市场相对分散。全球市场主要由国外巨头垄断，CR6占据约70%的市场。国外品牌由于进入POCT赛道时间长、技术积累、品牌效应等优势，在中国市场占据主导地位，罗氏、强生、雅培共占45%的市场份额；国内企业因新冠疫情助力近年增长数量较多，呈现“小而散”的状态。其中，份额较大的企业是万孚，三诺和基蛋，分别占据9%，7%，7%的份额。POCT持续迭代更新，分子诊断结合POCT成为未来主流。POCT技术平台不断更迭，经历了定性检测到半定量到全定量检测，从干化学、免疫层析、化学发光到生物传感器、生物芯片、微流控技术，POCT进入了自动化信息化智能化时代。分子诊断的快速普及将带动应用分子诊断方法的POCT即分子POCT的发展，其既具备POCT快速便捷的特点，又融合分子诊断灵敏度高、准确度高的优势，将成为体外诊断未来发展的主流方向之一。POCT应用场景丰富，渗透率上升空间广阔。从应用环境来看，POCT检测既适合医院和急诊，也适合个人健康管理和重大疫情检测等。从应用场景来看，POCT适用于医院的病房、门诊、急诊、检验科、手术室、监护室等科室，也适用于体检中心、实验室检测，或进行家庭自检，应用场景丰富。2019全球POCT渗透率为45%，中国仅为16%；渗透率水平较低，上升空间较大。随着经济不断发展、民众健康意识增强，“预防为主，防治结合”的医疗理念逐渐深入人心，个性化诊疗不断推进，POCT将会被运用到更多场景，渗透率也将随之提升。POCT覆盖疾病领域广泛，血糖类检测发展成熟。POCT可检测的领域随着技术发展不断增多，目前包括心血管疾病、感染性疾病、内分泌疾病、儿科疾病、血液相关疾病、肿瘤、妊娠类多个领域。在全球POCT市场中，占比最大是血糖类产品，到达近30%，是目前发展最成熟，渗透率最高的POCT细分种类之一；其次是血气类和心血管类产品；在中国市场中，除了血糖类、血气类和心血管类，感染类POCT产品也占据较大市场份额。万孚生物产线完整，其它公司各有特色品类。国产企业中万孚生物创立时间较长，覆盖的疾病范围最广，其中传染病类是公司特色产品；基蛋生物和明德生物覆盖数量较多，分别在心血管类和血气类具备特色。在国内企业中，万孚在POCT非血糖类市占率最大，拥有时间、技术和资金优势，持续进行大量研发投入，产品品种覆盖多种疾病；作为最早进入POCT心血管领域的国内企业，基蛋生物的心血管类和炎症是其主要试剂收入来源；东方生物和三诺生物分别在毒检和糖尿病类各具优势。一系列利好政策释放POCT增长空间。分级诊疗政策的推进将需要康复治疗的患者、慢病患者转诊到二级医院或基层医疗机构， POCT凭借方便、快速、不依赖医师和大型设备等优势适用于基层医疗机构，将成为患者定期检查与慢病管理的重要方式。“五大中心”的建设也将推动POCT市场向前发展，POCT设备重复出现在胸痛中心、卒中中心、妇幼中心的建设产品名单中，极大地满足了急危重症领域的临床需求；截止2022年9月，“五大中心”已建成超1.4万个，其中卒中中心新建2000多家，胸痛中心新建5000多家，提升POCT增长天花板，市场有望持续扩容。04分子诊断：疫情助力市场快速扩张分子诊断是指应用分子生物学方法检测患者体内遗传物质的结构或表达水平的变化而做出诊断的技术。具体而言，通过分析DNA、RNA或蛋白质的表达，通过寻找遗传密码中的异常或变异，或确定特定基因的存在，以确定疾病的易感性或存在性，并将这些信息提供给医疗服务提供者，以进行风险评估、诊断、预后和治疗。根据检测原理，分子检测可以分为PCR、原位杂交、基因芯片、基因测序四大类。疫情助力全球分子市场快速发展。疫情前，全球分子诊断处于稳定增长的状态，2013-2019年的年均复合增长率为10.41%，六年时间市场规模翻了一倍。疫情推动全球分子诊断市场规模迅速发展，从2019年的114亿美元增长到2022年的213亿美元，年均复合增长率为16.91%。其中2022年全球市场规模中有111亿美元来自新冠相关检测，超越102亿美元的常规项目检测。我国分子诊断市场由于起步晚，市场规模较小，处于快速发展初期。2015-2019年CAGR为22.06%，远高于体外诊断平均增速。新冠疫情将分子诊断推向新的高峰，市场规模迅速扩大至2020年的226亿元，虽2021年有所回落但高速增长的趋势不会改变。新冠疫情加速行业发展，推动产业链完善。新冠疫情带来的大规模核酸检测需求催生了高通量、自动化的分子检测仪器，加速分子检测自动化进程，促进企业完善分子产品布局。随着新冠大规模筛查的普及，国家要求二级以上医院配备PCR实验室，很多县级医院和乡镇医院都建设了标准的PCR实验室，PCR上岗证持证人数也快速增加；后疫情时代，大量闲置的PCR实验室、仪器和人员促进分子检测价格下降，为行业快速发展奠定坚实基础。此外，新冠疫情推动产业链上游试剂原料国产化率提升，拓宽下游应用场景，为中游的分子诊断厂家提供爆发式增长的发展机会以及充裕的现金流，使分子诊断行业发展提前了5-10年。政策利好推动发展，肿瘤诊治领域大有可为。分子诊断凭借精准、快速、简便等优点得到快速发展，疫情推动分子诊断进一步发展，特别是传染病领域，PCR法是检验的“金标准”，国内PCR实验室下沉将带动分子检测打开更大空间。由于医疗保健意识增强和医保覆盖面扩大，人们对传染病、肿瘤、遗传病的筛查更加关注，分子诊断也被更多使用。2022年1月，卫健委发布的《“十四五”卫生健康标准化工作规划》提出要坚持预防为主，利用检验诊断方式预防传染病、寄生虫病、地方病等，分子诊断在传染病筛查占据重要位置。我国是癌症高发国，肿瘤的早发现早治疗会患者意义重大，卫健委发布的《肿瘤诊疗质量提升行动计划》提出要制定安全、有效、经济的肿瘤筛查方法，推动分子诊断在肿瘤领域的应用。分子诊断覆盖领域广泛，PCR技术应用最为成熟。分子诊断的主要应用方向是传染性疾病检测、肿瘤个体化诊疗、血液筛查、产前筛查、遗传性疾病筛查、药物代谢基因组学等领域，应用领域广泛。应用最广泛的分子诊断集中在感染性疾病的快速、准确诊断，细菌或病毒感染性疾病检测是分子诊断最常见的项目。在分子诊断技术中，PCR技术应用成熟且临床使用广泛，占据分子诊断市场40%份额。通过疫情的推广，PCR方法进一步得到扩张和普及，实验室数量也有了爆发式增长。全球市场格局分散，疫情推动国产品牌份额增加。在全球市场中，分子诊断市场比较分散，CR5仅占据36%的市场份额，罗氏、赛沛（丹纳赫）、豪洛捷位列前三，国内企业华大基因占据3%的份额。在中国市场中，新冠核酸试剂的大规模销售带动国产企业达安基因、华大基因、科华生物市场占比快速上升，超越国际品牌位列前三；常规试剂方面，雅培、罗氏仍主导国内市场份额。核酸提取仪国产化率高，性能优越。分子诊断常见仪器有核酸提取仪、实时荧光PCR仪、基因测序仪、质谱仪等，其中核酸提取仪国产率最高。国内企业经过技术积累创新纷纷推出自产的核酸提取仪，包括达安基因、圣湘生物、之江生物、天隆科技、硕世生物等公司。根据公司官网数据，检测样本数量最多的仪器是天隆科技的Npex 192和GeneFlex 192，达到192个样本数量；检测速度快速的仪器为之江生物的EX3600和天隆科技的GeneMix Pro，不到20分钟可处理96个样本；处理体积方面，达安基因的DA3500能够处理2000uL最大量体积。国内企业是中国试剂市场主要参与者，产线重合导致竞争激烈。在国内分子诊断试剂市场竞争中，受制于产品价格及注册成本高昂等因素，跨国企业参与者较少，国内企业成为试剂市场主要参与者。传染病领域试剂产品受益于新冠疫情助力而蓬勃发展，占据较大市场份额。在分子诊断应用领域，各家公司产品线有重合部分，在HPV、性传播、优生优育、呼吸道感染方面竞争激烈。各家公司近些年不断扩充试剂菜单，覆盖更多病种，其中凯普生物覆盖的领域较多，并且在HPV市场占据一定市场份额；透景生物和硕世生物则在部分领域深耕。05凝血诊断：市场参与玩家少、国产替代空间大血栓与止血（简称凝血）体外诊断主要包括凝血检测、血流变检测、血小板功能检测等，主要应用于各种血栓性及出血性疾病的预防、筛查、诊断和监测。《中国心血管健康与疾病报告2021》报告推算心血管病现患人数3.3亿，2019年农村、城市心血管疾病分别占死因的46.74%和44.26%，平均每5例死亡中就有2例死于心血管病，心血管病死亡率居于首位。凝血诊断可以帮助医生有效分析血栓和出血原因，对包括心脑血管疾病在内的血栓性疾病以及出血性疾病等进行预防、筛查、诊断和监测。血栓疾病认知持续深化，推动凝血检测发展。国内外研究数据表明，40%-60%的住院患者存在静脉血栓栓塞症（VTE）的风险，而高危人群的预防比例很低，早期识别高危静脉血栓栓塞患者并及时预防，可以减少医院内的发生静脉血栓栓塞。近年来内科、骨科、血管外科、呼吸科、肿瘤科等各学科协会相继发布了各种血栓性疾病防治相关的指南和专家共识，促进了临床医生对血栓性疾病相关诊断项目的认知，也促进了凝血主流检测项目在国内的发展。中国心血管疾病高发，凝血市场处于快速发展期。由于老龄化加剧、心血管疾病患者和慢性病患者逐渐增多，凝血诊断需求随之增长，2015-2020年间的全球凝血市场规模复合增长率为8.6%，快于体外诊断市场平均发展速度。我国作为心血管疾病高发国家，心血管疾病患者基数大，凝血检测需求高企，凝血市场规模从2016年的35亿元增长到2020年的75亿元，期间复合增长率达到16.47%，处于高速发展阶段。随着人口老龄化加剧导致的心脑血管疾病、慢性病发病率提升、医疗资源的下沉、血栓与止血诊断技术的进步，国内血栓与止血诊断市场有望进一步扩容。主流检测项目充分竞争，特殊检测项目玩家较少。过去很长时间，凝血项目主要是PT、APTT、TT、FIB四项，用于凝血功能筛查。随着心脑血管疾病的高发，D-二聚体、FDP、AT检测项目的应用在三级医院得到普及，七个项目在各省都已进入医保目录。主流检验产品由于行业内厂家基本都生产销售相应试剂产品，市场处于充分竞争状态。特殊检测项目国内开展率和检测量相对较少，试剂销售量也较少，仍处于逐步推广和普及阶段，目前主要由西门子、思塔高、美国国家仪器实验室等外资厂家提供产品。凝血检测呈现出向疾病预防、疾病诊断和药物治疗监测发展的趋势，预计特殊检测项目对应的试剂销售规模也将逐步上升。分级诊疗促进技术下沉，打开凝血市场空间。目前凝血检验主要集中在三级医院，基层医院由于基础设备缺失和医疗水平不足开展凝血检测数量较少。随着分级诊疗的推行，分流至二级医院及以下医疗机构就诊的血栓性疾病、出血性疾病的患者数量将会增加，相应血栓与止血诊断技术向二级医院及以下医疗机构下沉，从而有效提高凝血检测需求与检测量，结合学术教育和应用技术支持，未来增长潜力大。国外企业占据第一梯队，国内企业有望实现层级突破。在国内凝血检测市场，公司按照市场份额可以分为三大梯队，第一梯队为国外品牌：希森美康、思塔高和沃芬，主导国内市场份额；第二梯队为有一定份额的国内企业：赛科希德、上海太阳、迈瑞、众驰伟业；第三梯队为国内其他规模较小企业。相比于国际品牌，我国企业发展凝血诊断时间晚，覆盖的诊断种类不够全面，仍处于研发积累阶段。随着分级诊疗带来的医疗资源下沉和国产企业技术的不断创新，国产企业有望突破进入第一梯队，实现国产替代。高端机型性能差距进一步缩小，联检速度实现超越。在单项目测试速度上，沃芬的ACL TOP700达到最高720PT/h，国产品牌众驰伟业的XL3690能够达到600PT/h，靠近国际顶尖水平；迈瑞、赛科希德测试速度达到450PT/h，比肩希森美康。在联检速度上，迈瑞的CX-9000达到450/h，赛科希德的SF-9200达到330/h，超越沃芬和思塔高的240/h。总体来说，国内品牌高端仪器在技术上拥有较强竞争能力，能够满足三级医院的检测速度要求，有望进一步扩大高端市场销售份额。主流项目覆盖全面，特殊项目有待布局。国外企业凭借进入凝血领域时间长、技术累计丰富等优势，在开展特殊检测项目研发方面发展较快。目前国内企业生产销售以主流检测项目为主，特殊检测项目产品较少。作为凝血国产龙头，赛科希德深耕凝血领域产品研发，拥有完备的特殊检测项目试剂菜单，包括狼疮抗凝物、抗凝血酶等项目，比肩国际巨头，市场优势明显。目前国产企业已陆续开始布局特殊检测项目的研发注册，未来市场规模将逐步增加。06微生物检测：技术壁垒高，发展空间广微生物检测是通过微生物的培养、鉴定、分析以及药物敏感测试等方式检测微生物的品种和浓度，为疾病的预防、诊断、治疗和疗效观察提供依据。微生物检测平台主要有四种方法，传统技术、血清学与免疫检测、基因检测、质谱。其中传统技术和免疫检测发展较为成熟，基因检测和质谱是新型技术，基因检测将敏感性、特异性、准确性进一步提高，质谱技术大大缩短检测时间。全球市场稳步扩张，新兴市场为强增长点。技术进步、感染性疾病发病率提升、新冠疫情的爆发等因素促进了全球微生物市场的扩大，全球临床微生物市场规模预计从2020年的3.9亿万美元增长到2025年的5.3亿美元，期间年均复合增长率为5.2%。目前，全球微生物市场大部分市场位于发达国家，北美占比为45%，欧洲为35%。亚太地区占比为16%，其他地区为4%，预计未来亚太和其他地区会有较大增长，为全球微生物市场注入强劲的发展动力。控制管理抗生素滥用推动国内微生物诊断发展。我国是抗生素使用大国，抗生素使用量每年较快增长。抗生素的滥用会导致病原微生物产生耐药性、降低药物疗效。2016年8月国家14个部门联合制定、出台《遏制细菌耐药国家行动计划（2016-2020年）》，从国家层面、多个领域打出组合拳，以应对细菌耐药带来的挑战，提高抗菌药物科学管理水平，遏制细菌耐药发展与蔓延。微生物检测可以确定病原微生物的种类，有效控制抗生素滥用，指导医生精准用药，减少药物的使用量、提高诊断和治疗效果。中国微生物检测市场规模预计2023年达到90.2亿元，2019E-2023E年均复合增长率为7,7%，保持稳定增长。技术创新拓宽应用场景，感染病高发创造市场空间。技术升级克服检测范围的局限，创造新的应用场景。PCR、质谱、NGS等新型技术降低了传统方法的复杂程度和局限性，驱动微生物检测行业持续发展。例如质谱技术方法突破了传统技术菌落培养的过程，直接上机检测，极大的压缩检测时间并且提高鉴定的准确性。同时，微生物检测是查明感染病原微生物的有效方法，进而实施精准治疗、控制感染病发展蔓延。我国感染性疾病的发病率和死亡率维持在高水平，为微生物检测创造市场空间。国外品牌占据主导，国产品牌不断崛起。在微生物诊断领域，由于国外品牌开始时间早、技术积累丰富、品牌影响力大，在国际市场占据主导地位，也占据国内大部分市场。我国微生物诊断行业起步比较晚，发展缓慢，在仪器和试剂研发生产方面竞争力较弱，需要依赖国外厂商供给。微生物诊断不同技术领域有不同的代表厂家，在相对成熟的传统技术和免疫检测领域，外资龙头和国内大型企业主导市场，传统技术代表企业有生物梅里埃、BD、安图生物、鑫科生物等，免疫领域主要企业为科华生物、安图生物。在质谱技术领域，国外代表企业有布鲁克（BD合作代理）、生物梅里埃（与岛津合作，岛津提供仪器技术，梅里埃提供微生物菌种库），国内代表企业有毅新博创、安图生物、珠海迪尔等。在分子诊断技术领域，代表企业有华大生物、江西普瑞森、美国Ubiome。质谱仪器市场仍是进口厂商为主，生物梅里埃和布鲁克占据主要地位。多个国内厂家如安图生物、融智生物等已推出质谱仪器，进入质谱仪器市场。目前国产微生物质谱仪器仍处于起步阶段，机器各项性能需要不断完善与优化，通过提高装机量进一步扩大市场份额，国产替代之路任重而道远。07相关公司迈瑞医疗：全球市场医械龙头，国内集采最大赢家三大产线四大种子业务，全球化布局提升协同能力。迈瑞医疗成立于1991年，主要从事医疗器械的研发、制造、营销和服务，致力于为全球医疗机构提供优质产品和服务。迈瑞深耕医疗器械领域，通过内生增长和外延并购并重的发展道路，形成三大主要业务板块和四大种子业务。其中，三大主要业务板块包括生命信息与支持、体外诊断（IVD）和医学影像，四大种子业务为动物医疗、AED、微创外科和骨科耗材。迈瑞目前在全球设有50多家境外子公司，服务190多个国家和地区，在欧洲、西雅图、硅谷、新泽西设有研发中心。迈瑞的产品和服务进入国内99%的三甲医院，660多家欧洲教学医院，美国排名前20的医院均为迈瑞客户。覆盖IVD多个领域，营收保持稳定增长。迈瑞的体外诊断产品包括免疫诊断、生化诊断、凝血、微生物、血液细胞学检测、尿液检测等检测，布局多条体外诊断产线。在仪器端，迈瑞每条产线均推出多款仪器，实现仪器端的全覆盖。在试剂端，迈瑞的生化试剂涵盖肝功能、肾功能、心肌标志物、糖尿病等10个种类，化学发光试剂涵盖肿瘤标志物、甲状腺功能、传染病、性激素等10个种类。从试剂原材料端，迈瑞2021年收购了全球知名IVD原材料公司海肽（HyTest）生物，实现了IVD原材料领域核心技术的自主可控。从营业收入来看，迈瑞近五年实现体外诊断业务的快速稳定增长，从2018年的46.26亿元增长到2022年的102.56亿元，实现营收翻番，2018-2022年的CAGR为17.26%。其中2022年的化学发光收入增长近30%。随着迈瑞加大仪器和流水线的装机、加速渗透海外中大样本量客户、以及国内常规业务的恢复，未来试剂放量将带来体外诊断收入的快速增长。发光仪器比肩国际品牌，集采助力市场份额扩大。仪器检测速度方面，化学发光仪器CL-8000i能够达到500T/h，超越国际品牌产品的检测速度。仪器性能方面，迈瑞持续优化分析仪设计，CL-8000i采用涡旋+超声波混匀技术，提高对纤维蛋白原样本的抗干扰能力，硬件参数接近国际一线水平。试剂方面，不断扩大菜单品种，提供更丰富试剂类型；迈瑞收购海肽生物，实现原料的自主可控。迈瑞通过安徽化学发光集采成功扩大市场份额，2022年迈瑞在安徽省的化学发光业务实现超过85%的增长，试剂收入增量超1亿元，成功突破空白三级医院35家，市占率提升至20%以上，成为安徽市场第一。在福建省宁德市和南平市的集采中，迈瑞IVD全线中标，预计带来化学发光试剂较大增量。随着集采的落地和推进，迈瑞凭借其市场与品牌优势将获得更多市场份额。生化诊断产线完备，剑指高端市场。在生化仪器类型上，迈瑞推出全自动化生化分析仪产品、模块化生化检测系统、生化免疫分析流水线。其中模块化生化检测系统的BS-2800M具有一触立检功能，能够实现任意状态下1分钟启动检测，单模块测试速度达到2400T/H，成为国内顶尖7大生化分析仪之一。在江西省牵头的生化肝功能集采中，迈瑞报量前后在当地市场占有率提升一倍左右，中标结果按毫升量排名位列第一，表现突出。集采中标优势结合产品的高知名度与认可度推动扩大三级医院市场份额，实现高端替代。新产业生物：国内市场装机表现亮眼，海外市场释放增长空间布局四大产线，专注化学发光。新产业成立于1995年，主要从事体外诊断领域产品的研发、生产销售及客户服务。自成立以来，一直专注于化学发光免疫分析领域的研究，从事研发、生产及销售系列全自动化学发光免疫分析仪器及配套试剂，是国内化学发光领域的领先者。公司建立了纳米磁性微球研发、试剂关键原料研发、全自动诊断仪器研发及诊断试剂研发四大技术平台，先后研发出中国第一台全自动化学发光仪及配套试剂、超高速全自动化学发光免疫分析系统MAGLUMI X8等，打破跨国公司长期技术封锁和产品垄断。营收和归母净利润亮眼，高端市场持续布局渗透。新产业营业收入从2018年的13.84亿元增长到2022年的30.47亿元，年均复合增速达到22%，实现快速增长；归母净利润从2018年的6.94亿元增长到2022年的13.28亿元，CAGR为17.6%。2022年高端机X8全球累计销售/装机达到1842台，同比增长69.61%，高端机占比不断提升。2022年新产业三级医院客户数量新增171家，三级医院的高检查量将快速带动试剂收入和单机产出，延续“仪器带动试剂，试剂促进仪器销售”的良性增长循环。装机数量表现亮眼，助力拓展终端客户。新产业注重发光仪器销售，积极推进装机进院，仪器营收占比逐年增加。截止2022年底，新产业化学发光免疫分析仪器国内累计装机超11300台；在海外已为151个国家和地区的医疗终端提供服务，累计实现化学发光免疫分析仪器销售超15100台。受益于积极的销售政策，新产业的终端客户数量持续突破。截至2022年底，新产业为国内近8700家医疗机构提供服务，其中三级医院客户达到1380家，国内三甲医院的覆盖率达55.66%，海外市场蓬勃发展，海内外双轮驱动营收增长。新产业重视海外市场建设，2022年公司在俄罗斯、巴西、墨西哥、巴基斯坦、秘鲁完成设立总计 5 家海外子公司，实施本地化经营，推动海外重点国家的开拓市场和服务终端的能力。近年海外营业收入不断增加，海外收入占比也从2017年的19.69%提升至2022年的31.84%，即使受到疫情影响海外营收仍逆势增长。海外市场空间广阔，有望为公司打开第二增长曲线，取得海外的市场先发优势与品牌优势，为公司贡献收入。发光仪器性能优越，发光试剂种类齐全。2019年新产业推出了全球最高速MAGLUMI X8高速机，速度高达600测试/小时，拓展后速度可达2400测试/小时，取得行业跨越式突破进展。并与MAGLUMI X6/X3共同形成全自动化学发光免疫分析超高速、高速、中速全布局，覆盖全层次医疗终端。截至2022年底，新产业面向全球销售10款全自动化学发光免疫分析仪器及193项配套试剂，其中取得欧盟准入的化学发光试剂186项，是国内提供化学发光免疫诊断试剂种类最多的供应商之一。 多产线布局成效显著，公司综合实力增强。在生化诊断产品线上，新产业积极拓展，面向全球销售5款全自动生化分析仪器及61项配套试剂，其中国内已获注册的生化试剂61项，配套试剂涵盖肾功能、肝功能、特种蛋白、脂类等检测项目。在分子诊断方面，部分核酸检测试剂产品获得欧盟准入，2021年推出自动核酸提取纯化仪和核酸提取试剂盒两项产品，2021年下半年完成免疫层析快速检测诊断平台的建设。在凝血诊断方面，2022年6月首个凝血试剂获得NMPA证书，截至2023年4月共有3项目凝血诊断试剂取得注册证书，凝血试剂获批丰富了新产业检测试剂类型，增强公司综合实力。迪瑞医疗：华润入主赋能业务发展，七大产线共同发力驱动增长以尿分起家拓展至七大产线，华润入主赋能销售导向转型。迪瑞从事医疗检验仪器及配套试纸试剂的研发、生产、营销与服务。迪瑞以尿液分析起家，业务逐渐扩展至生化分析、化学发光免疫分析、妇科分泌物分析、血细胞分析、凝血分析、整体化实验室，共有七大系列产线。华润入主后，在华润管理和业务赋能驱动下，实施以销售为核心的战略导向转型，2022年国内新增 200 余家代理商，国际市场代理商新增 50 余家，实现仪器收入同比增长70.11%。产品上新速度快，营收进入增长新阶段。2022年迪瑞完成10余项新产品上市，其中仪器涉及CM-640/640i全自动化学发光免疫分析仪、BCA-4000全自动凝血分析仪等产品；试剂主要涉及完善化学发光免疫分析检测产品。目前化学发光产线覆盖甲状腺功能、传染病、性激素、骨代谢、炎症等多项目检测，可以满足不同规模的终端临床需求。从营业收入来看，由于疫情和子公司股权转让，2020、2021年营收有所下滑，业务整合后迅速恢复快速增长，2022年增速达到34.69%，2023Q1更是攀升至46.54%。从归母净利润来看，2022年和2023Q1均呈现较快增长的趋势，其中2023Q1归母净利润达到0.78亿，比上年同期增长27.8%，正式进入增长新阶段。尿分领域产品丰富，核心技术竞争力强。迪瑞是国内企业在尿分领域起步较早的公司之一，紧跟国际技术创新，产品不断迭代更新。2006年公司推出第一台国内全自动尿液分析仪；2010年推出FUS系列首款产品，获得海外客户的正面反馈；2018年推出高通量的FUS-3000Plus和体积小检测项目全的FUS-1000，实现尿分自动化产品的高中低档全覆盖；2019年迪瑞推出模块化流水线MUS-3600，检测速度可达480测试/小时，进一步提升自动化水平。在核心技术方面，迪瑞积累了尿液分析仪的自动追光技术、基于模糊技术的抗干扰算法，尿有形成分分析仪的自动聚焦技术、平面流式细胞技术等，展现深厚研发功底，筑深技术护城河。多产线布局体外诊断，化学发光产线增长势头良好。生化诊断方面，迪瑞拥有十五年生化领域研发、生产及销售经验，全球累计装机量约20,000台，迪瑞推出从CS-380到CS-2000全系列自动生化分析仪，覆盖中高低端市场。其中在生化诊断试剂方面，迪瑞在江西集采中标结果良好，进一步扩大生化产品在高端市场份额。化学发光方面，2022年推出CM-640全自动化学发光免疫分析仪，灵敏度高，结果准确可靠，最高检测速度可达640测试/小时，拓展最高可达2560测试/小时；化学发光试剂覆盖传染病、肝纤维化、骨代谢、甲状腺等13个板块，试剂菜单较为齐全；化学发光收入持续增加且增速较快，占总营收比例超10%。整体化实验室方面，2022年智能化产品线增长态势实现新的突破，为未来业绩增量提供产品保障。在妇科分泌物分析方面，迪瑞推出三款产品及配套检测试剂。在血细胞分析方面，推出七款产品及配套试剂。微生物目前处于布局当中，分子类产品由投资参股公司致善生物生产。华润销售渠道赋能支撑迪瑞多产线健康发展，共同驱动营收更上一个新台阶。安图生物：发光为基拓宽产线，注重流水线产品布局体外诊断龙头企业，技术创新引领发展。安图生物专注于体外诊断试剂和仪器的研发、制造、整合及服务，产品涵盖免疫、微生物、生化、分子、凝血等检测领域，致力于为医学实验室提供全面的产品解决方案和整体服务。安图将技术创新放在发展战略首位，多年研发投入占比超11%，建立起以郑州为中心，北京、上海、苏州、深圳、北美为分支机构的研发体系。截至2022年底，安图已获专利1154项（包含国际专利51项），包含发明专利124项；获得产品注册（备案）证书651项，取得444项产品的欧盟CE认证。安图市场营销网络覆盖全国30个省级行政区，在全球超80个国家和地区设立销售和维护网点。营收、归母净利润保持稳定增长。安图营业疫情逆势快速增长，盈利能力强。安图收入增长稳定，从2018年的19.30亿元增长到2022年的44.42亿元，在新冠疫情期间仍能保持18%以上的年复合增长率，实现逆势增长，足见其较强的盈利能力与市场韧性。2023Q1因为上年同期的高基数增速出现下降。归母净利润从2018年的5.63亿元增长到2022年的11.67亿元，期间CAGR为19.99%。随着疫情消退带来常规诊疗及终端采购需求的恢复，预计安图收入将保持稳健增长。化学发光产品覆盖全面，流水线助力国产替代。2022年安图推出新一代高通量化学发光免疫分析仪Autolumo A6000系列，进一步丰富化学发光产品线，可满足大、中型医学实验室的检测需求，跻身化学发光仪器高速机行列。2022年安图自主研发、制造的流水线Autolas X-1 Series正式上市，该流水线提升了线体多项关键性能指标，能更好地控制成本，满足中国本土实验室的需求，性能指标接近甚至某些方面超过国际品牌，助力产品进入三级医院实现国产替代。在试剂方面，安图试剂品种涉及传染病、生殖内分泌、甲状腺功能等多个检测方向，试剂种类位于国内企业前列。IVD领域多点开花，综合实力持续增强。在微生物诊断领域，安图拥有135项注册证书，取得71项产品的欧盟CE认证，试剂品种涉及泌尿生殖道疾病、呼吸系统疾病以及细菌分离培养、鉴定和药敏分析等多个检测方向，仪器涵盖全自动微生物质谱检测系统、全自动微生物鉴定药敏分析仪等产品，成为国内在微生物检测领域产品品种较多、成长较快的企业之一。在生化诊断领域，安图拥有189项注册/备案证书，其中118项产品通过欧盟CE认证；产品涵盖肝脏疾病、肾脏疾病、心血管病、肿瘤等12大类别的生化检测。在分子检测领域，安图开发产品菜单涵盖8大系列60余个项目和随机全自动化核酸（RT-PCR）检测系统；目前已获18项注册（备案）证书，取得了46项产品的欧盟CE认证，目前主要为感染性病原体类检测产品。亚辉龙：免疫诊断龙头企业，自免项目优势突出深耕免疫诊断，高等级医院覆盖行业领先。亚辉龙成立于2008年，主营业务为以化学发光免疫分析法为主的体外诊断仪器及配套试剂的研发、生产和销售，及部分非自产医疗器械产品的代理销售业务。目前亚辉龙有化学发光、免疫印迹、免疫荧光和酶联免疫四大体外诊断技术平台，产品涵盖自身免疫、感染免疫、生殖健康、糖尿病、心血管、肿瘤监测、内分泌代谢等业务领域。截至2022年底，亚辉龙主要自有产品覆盖境内终端医疗机构客户超过4400家，三级医院1330家，三级甲等医院1023家，全国三级甲等医院数量覆盖率为61.96%，为行业领先水平。新冠助力营收高速增长，自产产品比例持续提升。亚辉龙营业收入从2018年的7.29亿元增长到2022年的39.81亿元，期间复合增长率为40.43%，其中2022年新冠抗原检测收入的增长贡献最多，2022年营收增速为237.95%。归母净利润从2018年的0.38亿元增长到2022年的10.12亿元，CAGR为92.79%，其中2022年增长率为394.46%。2023Q1由于疫情结束，新冠业务收入大幅下降，导致营收和归母净利润同比增长为负。随着医院常规诊疗恢复，亚辉龙的常规业务将得到增长。近年亚辉龙加大产品研发力度，加强自研自产能力，自产产品比例从2018年的34.07%快速提升至2022年的92.36%，有助于进一步控制成本，降低业务风险。化学发光领军企业，自免项目优势突出。亚辉龙自2013年至今专注于磁微粒吖啶酯化学发光平台的建设，成功研发出完善的磁微粒吖啶酯化学发光平台，成为国内较早实现磁微粒吖啶酯化学发光免疫分析仪及配套试剂产业化的企业。诊断试剂方面，亚辉龙试剂产品涵盖术前八项、甲状腺、肿瘤标记物等质量稳定的常规检测项目，还拥有自身免疫性疾病、生殖健康等优势突出的特色检测项目，其中亚辉龙的试剂菜单中超1/4都是自免领域的试剂，并借助该优势特色项目快速进入高等级医院。诊断仪器方面，公司产品覆盖超高速、高速、中速、低速全层次化学免疫分析仪，同时布局单人份的POCT化学发光仪以及酶联免疫、免疫印迹及免疫荧光层析诊断仪器，发光产线完备。全自动流水线及配套系统方面，公司推出了全开放式流水线以及智能临床实验室软件系统，支持生化、免疫、凝血、血球和糖化血红蛋白5种分析平台，最多同时连接12台分析系统。九强生物：行业合作夯实主业，横向并购拓宽产线拥有深厚技术积累的平台型体外诊断企业。九强生物成立于2001年，2014年在创业板上市，是以生化诊断、血凝检测、血型检测和肿瘤病理检测的研发、生产和销售为主营业务的高成长型企业。自足生化优势领域，拥有多元化体外诊断系列产品，并已布局化学发光、POCT等产品线。九强在全国范围内拥有广阔的销售网络，形成遍及全球的营销和服务网络。营业收入近两年营收保持高位，2022年增速因高基数承压。营业收入在2018-2020年增长相对平稳，2021年受益于新冠抗原试剂盒的大量销售营收出现爆发式增长，增速为88.58%，2018-2022年复合增长率为14.31%。归母净利润2018-2019年平稳增长，2020年因为收购迈新生物和开拓市场使得归母净利润下滑较多，2021年、2022年归母净利润随营业收入增长而随之提高。生化领域产品种类丰富，持续推进与行业龙头合作。九强是我国生化诊断试剂品种最齐全的生产厂商之一。尤其在高端诊断试剂领域。目前生化诊断试剂主要种类有肝功类、肾功类、特种蛋白和糖代谢类等。九强自有品牌“金斯尔”行业认可度高，产品覆盖体外生化诊断试剂的大多数项目，主要包括胱抑素C、同型半胱氨酸、胆汁酸（TBA）等。在生化检测仪器方面，九强与迈瑞合作销售的高端生化仪G92000测速达到2000T/H，能够同时检测67个生化项目，性能优越。九强与外资巨头雅培业务合作密切，截止2023年4月九强在雅培ARCHITECT平台合作项目共42个；2021年在雅培Alinity c平台新增合作项目共32个，后续还将有60余个项目进入Alinity c平台的合作菜单，有助于进一步提升九强品牌知名度。凝血领域产品表现优异，行业并购助力布局肿瘤病理。在血凝仪器方面，九强自主研发的MDC 3500血凝仪已取得际欧盟注册证，销往全球。血凝试剂涵盖多种检测项目，包括凝血功能评估、血栓风险筛查等，试剂精准度高、可靠性好，满足不同场景的临床检测需求。迈新生物深耕病理三十年，试剂产品全面覆盖临床需求，性能达到国际领先水平；成功研发了国内具有完全自主知识产权的全自动免疫组化染色系统，打破了国外技术垄断；中科纳泰深耕肿瘤预防和检测医学领域，专注CTC(循环肿瘤细胞)事业。九强生物通过并购迈新与中科纳泰切入肿瘤病理蓝海市场，顺应国家精准医疗的政策趋势，有望成为业绩强劲增长点。迈克生物：覆盖细分领域数量行业领先，产线齐全专注体外诊断三十载，产品品种数量行业领先。迈克生物成立于1994年，以代理体外诊断产品起家，专注于体外诊断产品的研发、生产、销售和相关服务。公司自主产品涵盖生化、免疫、临检、分子、快检、病理、原材料等多个技术平台，已成为国内体外诊断生产企业中产品品种最为丰富的企业之一。迈克自主产品的用户已经覆盖全国八千余家各级医院，二级和三级医院产品覆盖率分别达到24%和57%，现已与490余家经销商建立合作，产品涉足117个国家和地区。各产品平台不断推陈出新，2022年新增产品54项，累计取得464项产品注册证。2022年营收因产品结构调整和新冠产品价格下滑，自产产品占比加速提升。公司业绩在2018-2021年保持增长趋势，营业收入从2018年的26.85亿元增长到2021年的39.81亿元，期间复合增长率为10.4%；归母净利润从2018年的4.45亿元增长到2021年的9.57亿元，期间复合增长率为21.1%。2022年由于迈克加快代理产品调整和新冠产品收入下降导致营业收入和归母净利润同比下降9.35%和25.99%。从营收结构来看，随着自主产品能力的不断提升，调整业务结构成为迈克重要目标，因自主产品成本优势远高于代理产品，自主产品销售增长和结构提升将驱动业绩增长。目前迈克自主产品保持稳健增长且在销售收入中占比提升较快，在调整完成后有望恢复高速增长态势。化学发光仪器覆盖全面，试剂菜单配备齐全。迈克化学发光仪器覆盖高中低端市场，包括适合三级医院的i 3000，速度达到300测试/小时，双模块可拓展至600测试/小时，高通量的优势能够满足三级医院庞大的测试量；适合二级及以下医院的i 800和i 1000，速度分别为200测试/小时和180测试/小时。迈克免疫试剂种类丰富，覆盖肿瘤标志物、传染性疾病、生殖激素等15类病种。目前进口品牌占据大部分三级医院等大医院份额，国产企业主要通过特色项目进院，进而带动其他试剂项目的销售，其中迈克的特色项目为传染病和甲状腺功能。顺应行业发展趋势，生化产品逐步转向封闭系统。迈克C800全自动生化分析系统的推出标志着迈克进入生化诊断封闭系统领域，C800将仪器、试剂、校准品配套，通过严格的量值溯源体系把检测标准传递到用户实验室，从而使得系统检测结果准确可靠。封闭系统具备高灵敏度、高准确度等优势，有助于保障高毛利试剂的收入，提高单机产出，是生化产品未来的发展趋势。为生化迈克生化试剂覆盖肝功能、特种蛋白、肾功能、脂代谢类等8个病种，生化试剂能够满足医院检验科常见检测需求。截至2022年底，迈克已获得生化诊断产品124项注册证书，随着研发投入不断转化，未来获证速度不断加快。临检产品快速发展。迈克临检产品包括血细胞、凝血、血凝、尿液四种领域，覆盖相关仪器和配套试剂，还推出了血液流水线以及血液工作站等自动化整体解决方案。2021、2022年临检产品收入分别为0.92亿元、1.38亿元，同比增长42.65%、50.14%，呈现快速增长趋势。科美诊断：深耕化学发光赛道，创新发光技术拉动业绩增长专注化学发光赛道，研发创新发光技术。科美诊断成立于2007年，是一家主要从事临床免疫化学发光诊断检测试剂和仪器的研发、生产和销售的高新技术企业。科美诊断产品为基于光激化学发光法的LiCA®系列诊断试剂和基于酶促化学发光法的CC系列诊断试剂及仪器，主要应用于传染病（如乙肝、丙肝、艾滋病、梅毒、甲肝、戊肝等）标志物、肿瘤标志物、甲状腺激素、生殖内分泌激素、心脏标志物及炎症等的检测。截至2022年底，科美诊断及子公司共拥有199项国内医疗器械注册证书，其中LiCA®系列试剂产品注册证70项，CC系列试剂产品注册证58项，其它（主要为生化试剂）产品注册证71项。营收波动增长，利润相对稳定。营业收入起伏中增长，2022年为4.65亿元，由于CC系列产品销量减少所致，LICA系列产品在疫情影响下仍保持增长态势。在2018-2021年中，除2020年受到新冠疫情影响营收出现小幅下滑外，其他年份受益于LiCA系列产品的销售营业收入都保持在10%以上的增长；归母净利润在2018年扭亏为盈后保持相对稳定的水平。从产品结构来看，LiCA系列产品占比不断提升，从2018年的55.5%增长到2022年的87.03%，提升了31.53个百分点，成为公司支柱性产品。光激发光技术优势明确，LiCA®系列性能优越。科美诊断拥有以光激化学发光为方法学的LiCA®仪器和以酶促化学发光为方法学的CC系列产品。光激化学发光是一种利用抗原-抗体间特异性结合形成感光微球与发光微球相互接近的连接结构，进而实现单线态氧的传递，诱导光激发化学发光过程的“免分离”均相免疫分析方法。进而使LiCA系列仪器具备纳米、免洗、光激发等独特优势，创造性地解决了非均相免疫分析方法需要多步骤清洗可能引起的检测误差等问题。其中LiCA®800为高端化学发光仪器，测速最高达到600T/小时，适合检测量大的三级医院；LiCA® AT 5000速度为500T/小时，最多支持四个模块联机，可扩展到2000T/小时，目前处于开发阶段。试剂种类丰富。科美诊断化学发光检测试剂涉及传染病、肿瘤标志物、甲状腺激素、生殖内分泌激素、心脏标志物及炎症等领域，基本覆盖了国内化学发光检测临床使用量较大的主要检测项目。生化诊断试剂覆盖肝功能、血脂、肾功能、糖代谢、心肌酶、胰腺、特种蛋白、离子等领域，种类较为丰富。以上为科普文章，不具有时效性。END免责声明：本文仅作知识交流与分享及科普目的，不涉及商业宣传，不作为相关医疗指导或用药建议。文章如有侵权请联系删除。TDS2025检测自动化、智慧化实验室建设与应用论坛，合作咨询：李欣欣177 0186 0390。点击图片查看TDS2024会后报告