Zoster vaccine, Live(Shanghai Institute of Biological Products)

前言：从中国药品食品检定研究院发布的批签发数据，可以相对客观的反应我国疫苗供应的情况，也能间接反应出国内疫苗市场的一些变化。从2021年4月起，批签发记录不再公布每个批次的具体数量，采用历史数值做批签发剂次的测算，结合国家免疫规划疫苗招标价格和省级非免疫规划疫苗采购价格，进行市场价值测算。以2023年1-6月批签发记录进行测算和总结，供参考。疫苗批签发情况概述01 批签发总批次稳定，总量下滑2023年H1（1-6月），我国疫苗行业总计实现批签发2094批次，同比增加2.7%，较2020年下降7.18%。推测签发量合计2.41亿剂，同比下降4.45%，较2021年下降10.26%。02 流感疫苗批签“迟到”，影响总量趋势2023-2024年流感病毒毒株变化，上半年流感疫苗仅签发15批次，推测批签发量仅299.93万剂，较2022年同期的2971.14万剂大幅下降89.91%。如扣除流感疫苗因素影响，推测上半年批签总量呈增长趋势，同比增加7.07%。03 进口疫苗供应大幅提升，HPV增量突出进口疫苗实现批签发3569.1万剂，同比增长39.29%，涨幅较为明显。国产疫苗批签发2.05亿剂，签发量占据主导地位(85.18%)，同比有所下降(-9.4%)。我国共进口10款疫苗，其中HPV2/4/9疫苗批签量共增加803.71万剂，贡献主要增量。PCV13 (+300%)、HPV2 (+246.56%) 及 甲肝疫苗(+237.05%) 批签发同比增幅显著。04 企业众多，头部规模效应凸显37家国内企业和4家外资企业产生批签发，但多达20家企业(48.7%)仅供应一种疫苗。  2023年H1中逸安科、金迪克、浙江天元尚未产生批签发。从签发量来看，排名前五的分别为中国生物(33.12%)、MSD (11.98%)、 万泰生物 (10.33%)、 沃森生物(8.97%)和成大生物(4.83%)。五家企业批签规模领先，批签发量共占比69.23%。05 品种供应分化明显，非免疫规划疫苗批签旺盛39种疫苗产生批签发，其中带状疱疹减毒活疫苗首次批签发。有16个品种生产企业为3家及以上，狂犬病疫苗有9家企业生产，四价流感疫苗、水痘疫苗、23价肺炎球菌多糖疫苗都有5家企业生产；另一方面，多达18种疫苗仅由1家生产企业供应，占全部疫苗品种的46.15%。  签发量Top10共计实现批签发1.63亿剂，占全部签发量的67.63%。从品类看，签发量Top10已由非免疫规划疫苗主导(53.14%)，涵盖狂犬病疫苗、HPV2/9、轮状疫苗等。疫苗产业规模概述06 千亿产业规模，非免疫规划疫苗主导程度渐强近年来，我国疫苗产业规模持续扩增，由2017年的253.51亿人民币增加至2022年的1000.23亿人民币，CAGR为+25.71%（除新冠疫苗），主要来自非免疫规划疫苗的增长（CAGR为+29.46%）。07 创新疫苗引领空间快速释放2023年1-6月，我国疫苗总产值测算高达564.33亿人民币，同比+20.39%。产值排名Top10的疫苗如下：产值排Top10中，多联多价疫苗如HPV 2 /4 /9 (+61.23%)、PCV13 (+8.11%) 等高利润品种保持强势增长，同比增幅显著。08 重磅产品支撑上市公司业绩闪亮    13家疫苗上市企业在2023上半年陆续披露上年度业绩，详情如下：具有重品种HPV疫苗的智飞生物和万泰生物业绩领先，科兴生物、沃森生物和康泰生物因产品线较为丰富也有良好业绩。