前几天米内网公布了2025年前3季度各终端的销售情况,乡镇卫生院下滑一骑绝尘,同比增长率来到了-9%,销售额约600亿,感觉有句话反着说也挺适合它,下降快是因为基数小。市场占比中化药是55.85%,中成药是40.16%,生物药是3.99%。怎么说呢,作为夹心饼干的乡镇卫生院市场在我看来惨不忍睹。
不过有意思的是,化药的产品结构又很值得品品,排名前20的品种用2个词概括就是大多数是大输液和外企原研慢病用药。说实话有些颠覆我的认知,氯化钠注射液、葡萄糖注射液这种大输液排名靠前我可以理解,但波立维、安达唐、立普妥、拜唐苹也榜上有名就蛮出乎我意料的。
原因是我的刻板印象,这些药物通用名都集采过很久了,虽然从销售额上看原研依旧占有一定份额,但是销量上已经不再领先,除了集采中选的拜唐苹外,其余集采未中选产品很多都在做院外衔接,院内用原研药的地方我还以为会多在一些等级医院的个别科室,没想到在下次市场也做的这么好。怎么说呢,即使在下沉市场,也不是理所当然的价格低就销的好,当一款药物价格低到基本上失去商品价值的时候,它就没有什么商品价值了。
让我想到了老板的一句话,水往低处流的前提是有势能,水是从高处往低处流的。回到前20名的产品结构,集采分分毛毛钱中选的药物没有,口服药我没有细查原研药除了拜唐苹大概率都是块块钱,碳酸钙D3在5毛往上,从某种程度上我觉得也是给药品的商业价值给出了一个比较值得参考的价位,有大原研的现在0基础全方位的去争去抢也不太现实,没有原研品牌天花板的分分毛毛钱也不现实,块块钱上下的日治疗费用?
接下来想聊一下今天看到的吉利德和勤浩医药的交易,勤浩获得IND许可的合成致死抗肿瘤项目GH31全球范围内的开发和商业化独家权利授权给了吉利德,获得8000万美元的首付款,并有资格获得高达14.5亿美元的开发、注册和商业化里程碑付款,以及基于净销售额分层的最高两位数百分比的特许权使用费。
看了一下靶点MAT2A的研发进展,全球范围内靠前的应该是施维雅的S95035和IDEAYA Biosciences的IDE-397,两个产品都在临床II期阶段,国内进入I期的有5个企业,分别是首药控股、勤浩、南京正大天晴、石药和英矽智能。其中石药和英矽智能的全球进度比勤浩还快一些,南京正大天晴的NTQ3617还在自己手里,英矽智能的ISM3412也在自己手里,也就是说吉利德并没有挑选进度靠前的项目(当然不排除企业没想BD出去)。
回想了一下吉利德,我感觉它对前沿技术的关注度蛮高的,肿瘤领域CAR-T和ADC上面的引进布局都比较早,产品上市的也比较早,同样的产品也都不是这个领域BIC,感觉除了传统优势的抗病毒核心领域及相关性高的拓展领域,其余领域不能说交学费但性价比方面仁者见仁。
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