Jiangxi Pharmaceutical Co. Ltd.

仁和药业最终选择了倒向大健康，但品牌营销3.0时代，他还能玩转吗？ 资深分析师：尧   今 编审：苏   叶 你大概率听过，老牌OTC企业仁和药业的某一款产品。 凭借早年间时代营销的红利、竞争不充分的产业环境、眼光毒辣的选品，仁和药业似乎一抓一个准，1999年上市的妇炎洁、2002年上市的儿童感冒药优卡丹、2003年上市的闪亮滴眼液，无一不成为家喻户晓的拳头产品。 然而，近年来，在新品的爆发力上，仁和药业却有些沉寂。背后与品牌营销玩法的改变不无相关。过去十年来，国家对于OTC药企从药品的生产、销售到宣传，都加强了监管力度。昔日明星代言OTC药品的宣传模式，已不再是行之有效的策略。 这并非仁和药业面临的个性困境，而是不少老牌OTC企业成长所面临的共性困境。基于此种情况，仁和药业重新加码大健康，提前布局整个“非药线”为代表的自费市场布局，使大健康营收再次成为新成长曲线，但仍需加把火。 与此同时，它长期以来的几大争议，仍然悬而未决。虽然在妇科、儿科、眼科相继形成了品牌力，但对仁和药业而言，必须要有持续的爆品，品牌力才具有持续效应，而不够的研发投入似乎成为了关键制约；另外，不得不承认，“四处贴牌”对于品牌有着较强杀伤力，信任危机也亟需重视。 研发与销售投入“失衡”，新品难以跟上市场节奏，产品老化、竞品增多挑战。仁和药业下半场怎么打？带着问题，CM10医药研究中心将从行业稀缺值、财务健康度、业务健康度、综合建议等多个方面，来一一回答。 ▲仁和药业股价表现 仁和药业的中场战事 仁和药业的兴盛轨迹，离不开时代的造就。 时间追溯至二三十年前，那时OTC药物营销还不甚发达，鲜少有OTC生产厂家出现明显品牌优势，这就为1996年诞生的仁和药业，创造了发展机会。 由于不少细分市场缺乏充分竞争，因此在营销上攻势甚猛的药企大都效果明显，路径往往也很明确，一是请来不少当红明星为其“坐镇”，二是再配以魔性广告词，加上当时的电视广告风靡程度，几乎很快便家喻户晓。 拥有“太太美容口服液”的健康元如此，拥有“妇炎洁”的仁和药业同样如此。彼时，仁和药业创始人杨文龙抓住症结，先以GMP证书巩固产品质量，再以保健品以及一般商品的方案销售药品，辅以较大广告品牌投入从而收获不少销量。 早年间，或多或少，大都有耳闻过它的广告词。如妇炎洁产品的“洗洗更健康”、宋丹丹代言的“家有儿女，常备优卡丹”、周杰伦代言的“闪亮滴眼液，谁用谁闪亮”、陈道明代言的“治感冒，就用仁和可立克”等，这些耳熟能详的广告词背后，都出自仁和药业的手笔。相对应的妇炎洁、优卡丹、闪亮也分别成为风靡一时的代表性产品，各自在妇科、儿科、眼科争得一席之地。 除了广告营销力度，纵观各大细分领域，仁和药业并不算先行者，但却都能名列前茅，实现后来居上，这是为哪般？在多场产品“商战”中，或可窥见其谋略打法。 先以妇科王牌产品“妇炎洁”为例，可以看看仁和药业过去究竟做对了什么？妇炎洁品牌，诞生于1999年，是一款女性私处护理洗液的产品。相较于当时的行业老大，也就是妇科洗液首创者“洁尔阴”，晚了十年上市，期间不乏陆续有相关产品上市，拓展市场。 但妇炎洁出现在在市面上后，如同一匹黑马凭空起，用“初代卷王”形容也不为过。这就不得不提，它用了讨巧的概念差异性，甚至可以直接说是，妇炎洁“非药”策略，助其实现了弯道超车。 要知道，在女性洗液的市场，非药类市场规模明显高于药类市场。背后原因很容易理解，无论是从易得性出发，还是心理负担性考量等，以日用消费概念为主的产品，必然大于“药”的市场空间。 早前，以洁尔阴为首的女性洗液，是作为一种药用品的形象出现。然而，妇炎洁出世后，弱化药属性，转而更为主打日常女性护理用品。这可在消费者心里有着本质差异，也为其扩面。再叠加2003年，由付笛生夫妇拍摄的妇科洗液广告一夜爆火，更是为其打开了全国知名度。 那时，“私处用药选择洁尔阴，日常护理选择妇炎洁”成为流传，妇炎洁的定位迅速占领广大消费者的心智。再加上妇炎洁当时的价格相对更为亲民，至2012年已稳居第二位，与洁尔阴共同占据妇科洗液市场50%以上份额。 其余产品的逻辑同样类似，通过一系列进攻战，2002年推出专注儿童感冒药的品牌优卡丹、2003年的闪亮滴眼液都占据了一席之地，而后在这此基础上迭代优化，升级产品。 靠着营销爆款产品，仁和药业很快就名声大噪，跃升至国民老字号品牌，一手打造了较高的品牌知名度和市场影响力。 直至2006年，与上市公司九江化纤完成了重大的资产重组，从而以全新身份——仁和药业在资本市场中稳步前行。深入剖析其业务结构，不难发现，仁和药业约80%的药品收入源自于OTC市场，特别是在妇科和儿科领域的积累，同时亦在不断扩展眼科、呼吸科等新兴领域。 仁和药业，赢得了一个漂亮的开场。 成长些许沉寂？ 问题恰在于此。在发展过程中，相比那几年风头正盛，仁和药业而今却显得相对沉寂些。 不难看出，至今仍广受消费者追捧的这些品牌，如妇炎洁、优卡丹、闪亮滴眼液等老牌产品，均诞生在2003年前，反而新品的爆发力鲜少有超越前者，这难免使得仁和药业被外界质疑“啃老本”。 当然，这或与其长期以来研发投入不足难逃关系，多年来占营收比不足1%。翻开2017-2023年历年业绩，仁和药业的研发费用最高时才5214万元，研发占收入比均不足1%，甚至近三年研发投入还有所递减。研发投入的不足，自会严重制约企业的创新能力。 与之相对应的是，仁和药业每年销售费用均超5亿，且是研发费用的10倍。 实际上，营销方面大花心思，倒不足为奇，毕竟这一路径，曾对企业发展起到了巨大的助推作用。但时过境迁，昔日营销玩法已然转不动，此时新产品跟不上便成为一大关键难题。 这就导致了目前困境：要么缺乏新品推动，要么新品爆发力不足；而老品又将持续面临产品老化、同类竞品增多的夹击，之前靠着广告营销效果不如以往，企业销售额便难有所突破……当然，除了仁和药业，华润三九、桂龙、康王、快克等多家老牌OTC药企，都曾遭遇增长瓶颈。 除了研发和销售投入“失衡”，“四处贴牌”也是近年来仁和药业身上最大的争议之一。 所谓贴牌，即“OEM模式”，全称“Original Equipment Manufacturer”。东兴证券曾在研报中指出了仁和药业的这一模式，仁和药业与制药企业结盟，由对方生产产品，贴牌“仁和”商标，你可以想象成一个制药业的“小义乌”。通过此方式，一方面仁和药业可迅速增加二线产品品类、扩大终端产品输出端口，兑现“仁和”品牌价值；另一方面，仁和药业依托自身渠道优势，可实现引入品种的有效放量。 这的确成为仁和药业重要营收来源之一。就拿仁和药业年报中明确提及贴牌收入的那几年来看，2019-2021年，贴牌产品几乎稳占营收半壁江山，是妥妥的“大肥肉”。拿2021年举例，贴牌产品收入24.5亿元，营收为49亿元。 贴牌模式本身并无不妥，然而其挑战在于质量控制的难度，稍有不慎便可能损害品牌声誉。 伴随而来的是，在当前社交媒体如此活跃之际，无论是黑猫投诉平台，还是抖音和小红书一类平台上，关于仁和药业贴牌乱象的投诉和曝光频繁出现，甚至引发了信任危机。 这种双刃剑策略，虽然为仁和药业贡献了可观的营收份额，但同时也带来了不少品牌负担。关键在于，如何有效监控贴牌产品的质量，这是一项至关重要的任务。一旦控制不力，就如同达摩克利斯之剑悬于头顶，随时可能落下，对原有品牌力造成不可估量的反噬。因此，加强贴牌产品的质量监控，确保每一环节都符合高标准，是仁和药业亟需解决的核心问题。 当然仁和药业很难摆脱现今困境，因为他很难依靠自身创新打造爆款新品，只能以量取胜。 种种外化的隐忧，也直接体现在了仁和药业业绩增长放缓中。拉长时间战线来看，2012-2019年，营收从20.88亿元增至45.84亿元，处于快速增长期；但随后几年放缓，2019年到2023年的5年间营收增加不到5亿元。 净利润同样呈现相似趋势。2012-2019年，仁和药业从2.55亿元增至5.38亿元，然而2019-2023年5年间，仅增加了0.29亿元。仁和药业销售毛利率和净利率也整体有所下滑，这说明市场竞争的压力和挑战正在加大。 面对这些困境和挑战，仁和药业亟需寻找新的增长点，打破沉寂的局面。大家最为关注的是，对仁和药业这一类老牌药企，接下来，除却过往的辉煌，如何走出新的成长曲线？ 能否走出新成长曲线？ 问题已经很清晰明了，关键在于后续的行动策略。 尤其值得一提的是，对于老牌药企而言，接班问题始终备受外界关注。仁和药业则已完成二代接班，仁和药业实控人杨文龙之子杨潇已正式接任董事长一职。正所谓“打江山容易，守江山难”，如何打破父辈和时代的管理桎梏，创造新的成长曲线，是留给这位90后接班人杨潇的新课题。 仁和药业目前的核心业务分为两大板块：药品与大健康。其中，药品业务占据了约70%的营收份额。在这一板块中，非处方药（OTC）类产品占比高达80%左右。旗下拥有诸多子公司，主要包括药都仁和(持股 100%)、樟树制药(持股 100%)、铜鼓仁和(持股 100%)、江西制药(持股 54.91%)等。 经过多年发展，仁和药业在巩固和夯实妇科、儿科等优势业务基础上，正重点发展眼科、呼吸科等，形成了闪亮眼科品牌系列、仁和可立克品牌退热、感冒系列，以及清热解毒、止咳化痰、心脑血管、补益类等较多品类品规药品生产和销售。 分类来看，针对药品业务，需要追问的是，下一任新品乃至爆品何在？研发情况如何？ 通过财报可得知，仁和药业药品的研发主要集中在——大品种的仿制药和国家中药经典名方上。在仿制药方面，2023年已获得苯磺酸氨氣地平片、格列齐特缓释片、他达拉非片(20mg)、西地那非片、阿托伐他汀钙片、盐酸达泊西汀片、玻璃酸钠滴眼液等药品批件。 在中药经典名方方面，目前也取得一大突破。2024年11月，仁和药业收到国家药监局核准签发的关于二冬汤颗粒的《药品注册证书》。这款历经7年研发的经典名方产品，上市后，直接意味着仁和药业成为江西省首家获得经典名方批文的企业。另可以看到，还有多个品种，诸如清肺汤、麻黄汤、小承气汤等研制也正在推进中。 接下来，仁和要回答的是，这部分业务能为其带来多大增量？仿制药的市场，仁和能分羹多少，尚且不明了，但竞争激烈是显而易见的。与此同时，经典名方或可为其带来一定增量，有一些新的商业机会和市场空间，但刚获批不久，同样不好估量。 仁和不擅长做药，尤其处方药，这由他的基因决定。仁和早前便有意识布局整个“非药线”为代表的自费市场布局，选择切入到大健康板块布局。 从药品与大健康占比来看，自2021年后，仁和药业颇有回归大健康之态。这一转型的契机，或可从2021年仁和药业收购一系列大健康公司说起。 当时，仁和药业一口气收购了7家标的公司的80%股权，包括聚和电子、三浦天然、仁和大健康、金衡康、聚优美、合和实业和美之妙，这些公司均在大健康行业有所布局，涵盖了化妆品、护肤护发用品、医疗器械、洗涤用品、母婴用品、保健食品、中药饮片等多个领域。与此同时，仁和还在上海成立了大健康研究院，主要针对非药品的技术研发以及工艺验证等为各大赛道做储备。 从收入规模上看，2021-2023年间，仁和药业大健康业务的复合增速达到了约5%；从毛利率上看，近三年来该业务的毛利率始终保持在32%以上，2023年达到了38.15%。 显然，仁和药业正加大大健康领域的布局力度，打造该业务板块的增长极。如今，大健康业务已成为仁和药业营收的重要补充部分，利润占比近三成，与药品业务形成了良好的互补效应。 但这还未达仁和药业的目标，“夯实OTC药品板块的基础上，加大加快大健康相关产业的发展，力争通过公司五年的‘五五’规划发展，实现大健康板块的体量与药品板块并驾齐驱”是它的目标，意味着仁和药业对大健康领域的营收期待是五成。 另外，2024年2月，仁和药业的“药都”品牌荣获“中华老字号”称号，成为江西省唯一的医药品牌中华老字号。在振兴中药老字号的大旋律下，如何将“中华老字号”与企业单品更好地结合，形成强大的品牌效应，或是接下来的可以突破的重点之一。据内部人士透露，为此，仁和药业正在对产品进行深入细致的研究，并选定了一批品种来支撑中华老字号品牌的发展，这些品种将在后续陆续上市。 “  任何伟大的变革都是痛苦的。我们已经见证了，诸多仿制药企走向创新药企历经的黑暗与迷茫岁月。我们已经看见了，一些蜕变，和新价值的诞生。E药经理人旗下CM10医药研究中心致力于上市公司的价值发现、挖掘与诊断。” 一审| 黄佳 二审| 李芳晨 三审| 李静芝 精彩推荐 CM10 | 集采 | 国谈 | 医保动态 | 药审 | 人才 | 薪资 | 榜单 | CAR-T | PD-1 | mRNA | 单抗 | 商业化 | 国际化 ｜ 猎药人系列专题 | 出海 启思会 | 声音·责任 | 创百汇 | E药经理人理事会 | 微解药直播 | 大国新药 | 营销硬观点 | 投资人去哪儿 | 分析师看赛道 | 药事每周谈 | 医药界·E药经理人 | 中国医药手册 创新100强榜单 | 恒瑞 | 中国生物制药 | 百济 | 石药 | 信达 | 君实 | 复宏汉霖 ｜翰森 | 康方生物 | 上海医药 | 和黄医药 | 东阳光药 |  荣昌 | 亚盛医药 | 齐鲁制药 | 康宁杰瑞 | 贝达药业 | 微芯生物 | 复星医药 ｜再鼎医药｜亚虹医药 跨国药企50强榜单 | 辉瑞 | 艾伯维 | 诺华 | 强生 | 罗氏 | BMS | 默克 | 赛诺菲 | AZ | GSK | 武田 | 吉利德科学 | 礼来 | 安进 | 诺和诺德 | 拜耳 | 莫德纳 | BI | 晖致 | 再生元

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注：本文不构成任何投资意见和建议，以官方/公司公告为准；本文仅作医疗健康相关药物介绍，非治疗方案推荐（若涉及），不代表平台立场。任何文章转载需要得到授权。 01 中国制药企业/Biotech排行榜 01 国家颁布多项政策支持创新药高速发展 2015年：毕井泉接任药监局局长，开始推动中国药监体系改革，使中国药审制度实现与国际规范市场接轨，为国产创新药提供了良好的创新机遇和环境。 2017年6月：中国以第八个监管成员国身份加入ICH。 2018年3月：国家医疗保障局成立，实施定期执行医保谈判，解决创新药上市后迟迟得不到医保覆盖问题。 2018年：4+7集采，大大压缩仿制药对医保支出占用，客观上起到“腾笼换鸟”作用。 2020年：新修订的《药品注册管理办法》明确建立药品加快上市注册制度，支持临床价值为导向的药物创新。 2020年：创新药掀起一波“License out”热潮，争夺海外市场速度加快，并在2023年实现License out数量超越License in。 2023年8月：国务院总理李强主持召开国务院常务会议，审议通过了《医药工业高质量发展行动计划（2023－2025 年）》，强调要着眼于医药研发创新难度大、周期长、投入高的特点，给予全链条支持，鼓励和引导龙头医药企业发展壮大，提高产业集中度和市场竞争力。 02 药品生产企业主要分布在东部沿海地区 截至2023年底，全国共有8460张药品生产许可证。各类药品生产企业主要分布在东部沿海发达地区以及中部地区。西部尤其是西北部地区生产企业数量较少。 广东、江苏作为药品大省，均有600张以上药品生产许可证，四川、山东、安徽、浙江、河北紧随其后，具有400-500张生产许可证；河南、湖北、吉林等12个省市为第二梯队，具有200-400张生产许可证；甘肃、重庆、贵州等8个省市为第三梯队，具有100-200张生产许可证；新疆、西藏等省市生产许可证数量少于100，为第四梯队。 03 生物药在医院与零售端均保持平稳增长 近几年中国医院全终端化药和生物药市场总规模在1.1万亿上下波动变化，其中生物药市场保持快速增长，年复合增长率达到了12.1%。 2023年中国实体药店药物销售保持平稳增长，同比2022年增速为4.7%。其中化药销售额增速为3.1%，生物药增速为13.8%。 04 抗肿瘤药和免疫机能调节药市场份额增长迅速 中国化药及生物药ATC分类市场份额TOP4为抗肿瘤药和免疫调节药物、血液和造血系统药物、系统用抗感染药物、消化系统与代谢药物，TOP4占整体市场份额超60%。 抗肿瘤药和免疫调节药、血液和造血系统药物市场份额逐年提升，特别是抗肿瘤药和免疫机能调节药物由2019年13.6%提升至2023年17.7%。 05 2021-2023年中国生物医药融资金额及融资数量均下降明显 据摩熵医药投融资数据库数据显示，2023年国内生物医药领域融资总金额为61.59亿美元，约为2022年融资总金额的一半。 交易数量来看，2021年融资数量最高达805件，2022年下降至638件，2023年进一步下降至514件。 06 2023年BD交易共169笔，License-out数量首次超过License-in 2021年受科创版、港股18A政策刺激及PD-1授权出海带动License-out交易，当年交易总量达到285笔。2023年License-in交易数量由80笔下降至35笔，占比21%；License-out交易数量由51笔增长至80笔，占比47%。License-out数量首次超过License-in数量。 07 制药企业/Biotech排名依据 企业框选：选择专注于化药、生物药的上市企业，部分优秀未上市公司未纳入，制药企业/Biotech区分标准按2023年研发投入占比及在研产品类型区分。 评价指标及数据来源：数据来源为企业年报数据，统计框选企业的年度总收入、净利润、研发投入、员工人数为评价指标。 统计得分：将评价指标排名后进行归一化处理，同时为归一化数据赋予不同权重，计算指标总分。 08 中国制药企业 TOP100 榜单 09 中国Biotech企业TOP50 榜单 02 中国CRO、CDMO企业排行榜 01 CXO已进入全球化深入竞争的战略机遇期 过去十几年中国CXO快速崛起经历了四个发展阶段： （1）2015年以前，国内创新药发展处于早期阶段，国内CXO服务也处于萌芽期。 2015年以前：响应速度和成本竞争阶段，承接海外实验室服务+部分跨国药企定向扶持CDMO代工厂。 （2）2015年“722”临床数据核查事件后，国内医保快速扩容+全面支持创新药，国内创新药的研发需求高增长叠加海外产业链的转移，CXO进入快速发展期。 2015-2019年：国内药政环境全面支持创新，带来国内+国外双向高增长期，中国第一批具备完整欧美GMP认证商业化能 力的CDMO企业出现 。 （3）2020年新冠疫情爆发后，治疗药物、疫苗等研发、生产的大订单使中国CXO加速产业升级并参与全球创新药产业链竞争，进入业绩爆发期。 2020-2022年：全球化竞争爆发期，因新冠相关药物、疫苗研发大订单带来的中国CXO加速参与创新药产业链全球化竞争。 （4）2023年以来，面对更复杂地缘政治压力和最头部企业竞争，国内CXO企业利用自建、并购等方式进行产能出海，同时拓展细胞与基因治疗、核药等前沿新兴领域。 2023年至今：产业升级后的中国CXO全面参与全球化竞争的深水区，面对更复杂地缘政治环境和最头部企业竞争，到了考验中国CXO全球化布局的深入度和精细度的战略机遇期。 02 中国临床试验、新药上市数量持续增加，外包服务需求依然旺盛 中国临床实验登记数量逐年增加，2023中国药物临床实验年度登记总量首次突破4000项，与2022年相比增长了26.1%，其中受理号登记2323项，BE备案号登记1977项。 中国上市1类新药逐年增加，由2018年11个增长到2023年41个，年复合增长率达到了30.1%，随着行业创新能力不断提升，中国1类新药上市数量有望保持持续增长态势。 随着仿制药一致性评价工作的深入，部分优质仿制药已经通过一致性评价，近年来受理数量有所减少，但基本保持在每年900个左右。 03 MAH制度实施为CDMO企业带来更多的业务来源 MAH制度将药品的生产许可与上市许可分开管理，推动了CDMO市场的蓬勃发展。2021年1月至2022年年底，我国B证（指药品上市许可持有人委托他人生产的情形下需要取得的生产许可证类型）企业从140家增长至791家，增长率达465%，为CDMO企业提供了更多的合作机会和业务来源。 04 CRO/CDMO可以协助研发生产、提高效率、降低成本 协助研发生产：CDMO协助完成药品临床前阶段、临床阶段、商业化阶段过程中的研发及生产工作，使得企业能够优化配置资源，更多投入核心技术研发。 降低企业成本：CRO/CDMO可帮助制药公司减少产能建设，降低公司的固定资产成本；CRO/CDMO对上游议价能力将帮助医药企业优化成本，与上游供应商战略绑定提升医药企业利润空间。 提高研发生产效率：CRO/CDMO行业能够在新药开发早期阶段介入，整体布局工艺流程，提高服务效率，且保障药品质量稳定性和可持续性。 促进技术迭代：专注研发生产流程CRO/CDMO与医药企业可通过专业化分工协同发展、攻克技术难点，产品技术平台迭代加快，并实现更快的研发速度。 05 我国CRO/CDMO企业主要分布在京津冀、长三角地区 我国CRO/CDMO企业分布具有显著的区域性，主要集中在经济发达、教育资源丰富、科研实力雄厚的地区。京津冀、长三角地区作为我国经济中心与国际大都市，汇聚了众多高校和科研机构，为CRO企业提供了丰富的人才资源和科研支持，吸引了一大批具有国际影响力的CRO企业。 06 中国CRO市场规模近年复合增长近20%，远高于全球增速 全球CRO市场规模从2017年490亿美元增长至2023年879亿美元，年复合增长率为10.2%，预计2026年全球CRO市场规模将达到1185亿美元。 我国CRO市场规模从2018年388亿元人民币增长至2023年967亿元，年复合增长率达到20%，预计2027年中国CRO市场规模将达到1923亿元。 07 中国CDMO市场规模近年复合增长超20%，远高于全球增速 全球CDMO市场在过去几年展现了强劲的增长势头，由2017年的394亿美元增长至2021年632亿美元。受制药企业对外包需求的增加，CDMO的市场将持续增长，预计到2030年将达到2310亿美元。 中国CDMO市场规模增速超过全球，由2017年132亿元增长至2021年473亿元，年复合增长率达到了38.6%。得益于CDMO企业技术和服务能力的不断提升，中国CDMO市场将继续保持高速增长态势，预计到2030年将达到3559亿元。 08 CRO/CDMO企业排名依据 企业框选：选择专注于医疗研发外包业务的上市企业，部分优秀未上市公司未纳入，CRO、CDMO区分标准按2023年业务占比区分。 评价指标及数据来源：数据来源为企业年报数据，统计框选企业的年度总收入、净利润、研发投入、员工人数为评价指标。 统计得分：将评价指标排名后进行归一化处理，同时为归一化数据赋予不同权重，计算指标总分。 09 2023中国CRO企业排名 10 2023中国CDMO企业排名 03 中国原料药企业排行榜 01 原料药产业将实现绿色发展下的高质量发展 环保政策趋严，行业集中度进一步提高：原料药属于重污染行业，“十三五”至“十四五”期间，国家强化原料药产业绿色发展政策，旨在提升产业质量。预计2025年，国内原料药产业结构将更优化，绿色生产比例大增，高端特色药市场扩大，中小产能逐步淘汰，行业集中度显著提升。 “十四五”聚焦高质量发展，助力产业附加值提升：2021年11月9日，两部委发布《关于推动原料药产业高质量发展实施方案的通知》。强调发展特色与创新原料药，提升高附加值产品比重。此外，2022年1月出台的《“十四五”医药工业发展规划》》提出巩固原料药优势，发展高技术门槛新品种及新类型产品，推动原料药产业价值链升级。 带量采购带动原料药需求量增长：《医保药品管理改革进展与成效蓝皮书》显示，带量采购的制度设计实现了量升价降的效果，2021年一季度与2015年相比，第一批国家集采药品的用量增长了3.5倍，药品金额减少了3.6%，由此催生更多原料药需求。 02 原料药企业东强西弱，沿海与中部密集 截至2023年底，中国共有1661家化学原料药生产企业，主要分布在沿海发达地区及中部地区，而西部尤其是西北部地区企业数量较少。 东部沿海省份由于经济发达，交通便利，产业链完善吸引了大量原料药企业聚集。江苏原料药企业以225家位居全国第一，是原料药企业重点省份。其后为山东和浙江，均有超过100家原料药企业。 中部地区在原料药供应和生产成本等方面具有一定优势，四川、湖北、河南等中部省份也拥有一定原料药企业。 03 中国原料药市场规模呈波动性增长 从2013年至2022年过去十年市场变化情况看，全球原料药市场规模除了在2020年受新冠疫情影响有所下降外，均呈上升态势，截至2022年，全球原料药市场规模已达到了2040亿美元。 在2014至2017年间我国规模以上化学原料药企业整体呈增长趋势，但在2018至2019年受环保安全监管趋严及供给改革不断深化的影响，一些高耗能、高污染、工艺技术落后的原料药被淘汰，中国原料药市场下降明显。2020年我国原料药市场开始恢复增长，截至2023年我国原料药市场达到5797亿元，已超过2016年时最高市场规模。 04 原料药因以价换量出口总额下降 我国是全球最大的原料药出口国家，2023年我国原料药出口金额为409亿美元，同比下降21%，原料药出口存在明显的“以价换量”现象，几类典型大宗原料药均表现出全年出口量增长，出口平均单价降幅超过出口金额降幅的态势。 我国原料药出口地区广泛，前三大市场为欧盟（含英国）、印度和东盟，2023年对美出口40.36亿美元，同比下降24.5%，占我国市场份额下降至第四。 05 原料药企业排名依据 企业框选：选择专注于原料药业务的上市企业，部分优秀未上市公司未纳入。 评价指标及数据来源：数据来源为企业年报数据，统计框选企业的年度总收入、净利润、研发投入、员工人数为评价指标。 统计得分：将评价指标排名后进行归一化处理，同时为归一化数据赋予不同权重，计算指标总分。 06 原料药企业排行榜 END 本文为原创文章，转载请留言获取授权  近期热门资源获取 后台回复关键词“深度报告”，获取价值18600元，报告大礼包 后台回复关键词“2023首仿”，获取2023年首仿药物获批名单 后台回复“GLP-1深度报告”，获取完整《GLP-1产业现状与未来发展》PDF版。 后台回复“中国 I 类新药”，获取完整《中国 I 类新药靶点》PDF版。 后台回复“NAFLD/NASH”，获取完整《NAFLD/NASH报告》PDF版。 后台回复“AI+制药”，获取完整《中国AI制药企业白皮书》PDF版。 后台回复“XXG”，获取完整《中国心血管系统药物分析报告》PDF版。 后台回复“FZZJ”，获取完整《基于剂型改良的复杂注射剂分析》PDF版。 后台回复“药品进出口”，获取完整《中国药品进出口白皮书》深度报告-PDF版。 联系我们，体验摩熵医药更多专业服务 会议 合作 园区 服务 数据库 咨询 定制 服务 媒体 合作 点击阅读原文，申请药融云企业版免费试用！