吸纳行业1/3融资额，谁在托举中国创新药的未来？

2024-03-31

并购

2024年开年，对于国产创新药产业而言，无疑是振奋人心的。今年两会中，创新药首次被写入政府工作报告，并且与氢能、新材料并列，成为政府今年积极培育的新兴产业之一，引发了行业沸腾。从2015年发展至今，中国创新药的变现已经不可同日而语，即便是在在过去一年多的寒冬里，中国创新药凭借自身的创新能力，掀起出海浪潮，开始与MNC同场角逐。对于发展仅10年不到的中国创新药而言，这一成绩实属不易，而它能有今日的成就，离不开基建之一——产业园区的支持。伴随着十四五规划的推进，生物医药产业园在全国如雨后春笋般涌现。目前，除长三角、珠三角和环渤海地区外，重庆、成都等地区也将打造高竞争力的生物医药产业园视为新的经济增长点。宏观政策加持下，集聚各方资源、具备规模效应的产业园区，成为当前形势下与产业资本的创新性、长期性相契合的最佳选择。因此，医药魔方特别发布首个“2023中国创新药特色产业园区TOP15”榜单。通过数据量化分析，将国内生物医药产业园区从投融资、新成立企业数、上市企业数、园区内企业医药交易、创新药企业占比、获批上市药品数六大维度，对生物医药产业园区全方位评估，发现那些行走在园区发展前列的佼佼者。中西部追赶，差距缩小中国创新药发展与产业园区的迭代发展息息相关。1991年，中国开始批准建立国家高新技术产业开发区，而生物医药产业园区正是在此大背景下应运而生。2009年，中国首个国家级医药高新区——泰州国家医药高新技术产业开发区成立后，生物医药产业园区陆续从各地的丘荒之地拔地而起。泰州所在的江苏省，也成为了日后提起中国创新药无法绕开的省份。15年过去，生物医药产业园已成为中国生物医药产业集聚发展的主要载体。长三角、环渤海、珠三角，乃至后起之秀川渝地区，都诞生了百亿级的园区，并跑出了诸多知名的创新药企。其中，长三角凭借上海和江苏两架马车拉动，表现最为突出。此次榜单里的15家园区，就有6家集中在江苏省、2家集中在上海市。2023年，生物医药遭遇资本寒冬，融资难是诸多创新药企的难题。在吸金能力上，东部省份如江苏和上海的园区，表现依旧数一数二。其中，江苏园区过去一年的创新药领域一级市场（不包含并购）融资总额为8.19亿美元，已经超过上海（5.41亿美元）和北京（2.33亿美元）的总和，遥遥领先。拥有“光谷系”投资的湖北以1.70亿美元、四川以1.45亿美元紧随其后。可以发现中国生物医药园区总体仍呈现东部强势，中西部追赶、渐趋平衡的区域协同发展态势。行业超三分之一融资涌入园区细分来看，2023年中国创新药一级市场融资48.57亿美元，15家上榜园区总计融资18.81亿美元，占比达到了38.7%。而在2023园区创新药企一级市场融资额前15位中，有10家都是上榜园区。龙年伊始，苏州生物医药产业园则迎来开门红，园区内多家企业如普方生物完成了1.12亿美元超额B轮融资，信诺维则完成了7亿元的E轮系列融资，再次展示了其不凡的吸金实力。寒冬里，每一笔进场的资金都弥足珍贵。事实上，在创新药企发展初期，风险投资是一个尤为重要的角色。遥望美国生物医药市场，著名的波士顿生物医药产业园就聚集了大量的风险投资机构，这些持续活跃的资本是创新和产业发展的保障。在中国，各园区前十位活跃机构都包含了不少本地投资机构。苏州生物医药产业园有来自元禾控股的鼎力扶持。在过往的媒体采访中，元禾控股就表示对入驻该园区的早期企业，投资比例最高的时候达到70%。武汉光谷生物城的创新药企在获取融资资金方面，则主要得益于湖北高投和包括光谷人才投资和光谷金控在内的“光谷系”资本的扶持。园区的集聚效应和陪伴，助力了更多创新药企一步步成长，跨过IPO大门进入新阶段。医药魔方统计，过去三年，医疗企业上市数量前五名的园区总计有11家，榜单园区有8家。其中，前三名分别是张江药谷、苏州生物医药产业园和北京亦庄生物医药园，分别为22家、5家和4家。创新底蕴激发活力事实上，园区及园区企业在一二级市场的亮眼表现，究其根本，离不开背后源源不断的创新活力和创新力量。医药魔方从获批上市药品数、医药交易数和新成立企业数三个维度综合分析了中国的创新药特色产业园区。其中，张江药谷和苏州生物医药产业园的创新活力位居前列。2023年资本寒冬里，过往积攒的创新势能正在逐渐释放：一是国家药监局数据显示，2023年中国批准上市创新药40个，其中有数款新药登陆美国市场。二是也催生了过去一年浩浩荡荡的出海浪潮。医药魔方NextPharma数据库显示，2023年中国创新药企共达成交易214项，而此次上榜的15家园区就贡献了170项交易（转让和受让），占比达到了79%。数量众多的BD交易一方面使得创新药企有了过冬的储备，另一方面，也足见中国创新力量得到海内外认可。创新表现的另一个维度是新成立的创新药企数量，据医药魔方统计，2021年至2023年，榜单里的15家园区总计新成立了124家创新药企，张江药谷和苏州生物医药产业园位居前列。从排名前三的园区来看，这些创新药企多集中在2021年成立居多。那是被疫情推高的年代，随后中国创新药产业就出现了冲高回落，直至今日的寒冬。无论是对于新成立的还是已经成长数年的的创新药企而言，熬过这场寒冬注定艰辛。但从上述园区的种种表现来看，我们有理由相信，随着园区建设的不断完善和发挥效能，朝着规模化、专业化发展，势必将推动创新力量不断提升，为中国创新药发展注入更多活力。Copyright © 2024 PHARMCUBE. All Rights Reserved.欢迎转发分享及合理引用，引用时请在显要位置标明文章来源；如需转载，请给微信公众号后台留言或发送消息，并注明公众号名称及ID。免责申明：本微信文章中的信息仅供一般参考之用，不可直接作为决策内容，医药魔方不对任何主体因使用本文内容而导致的任何损失承担责任。