Latikafusp

近些年，组合创新成为一种趋势，基于成熟靶点疗法进行组合，应用新的治疗模式，能够在一定程度上提高成功率，降低研发风险。PD-1是免疫治疗领域最为成功的靶点之一，其代表药物Keyturda，在2022年的销售额达到200亿美元，获批适应症横跨近30个癌种。不少企业布局PD-1多靶点药物，期望能够站在巨人的肩膀上，实现“1+1>2”。下文将对PD-1多靶点药物进行分析。竞争格局根据智慧芽新药情报库数据统计，当前共有126个PD-1多靶点药物，涉及46种靶点组合。共有54%的靶点组合药物进入临床阶段，进展最快的靶点组合是PD-1 × CTLA-4  和 PD-1 × LAG-3，均已有药物获批上市。从研发药物数量来看，PD-1 × PD-L1排名第一，研发药物达到17个。85%的靶点组合研发药物少于5个，竞争程度较低。从药物类型看，以双特异性抗体药物为主，占比为54%。靶点组合1. 共刺激分子共刺激分子在免疫反应中负责向免疫细胞传递第二信号，可分为正性共刺激分子和负性共刺激分子。正性共刺激分子促进免疫细胞的增殖分化，加强免疫反应。负性共刺激分子抑制免疫细胞的增殖分化，减弱免疫反应。PD-1属于负性共刺激分子，因此目前以共刺激分子为第二靶点时，以抑制负性共刺激分子或激活正性共刺激分子为目标，发挥协同免疫作用。2. 细胞因子细胞因子是由免疫原或其他因子刺激免疫细胞和其他细胞所产生并分泌的低分子量可溶性蛋白，具有调节机体免疫和非免疫系统发育与功能的作用。趋化因子可使细胞定向迁移，在肿瘤组织中，一方面有利于肿瘤细胞的转移，另一方面肿瘤组织会区域选择性分泌趋化因子，使得免疫细胞迁移到肿瘤细胞较少的区域，发挥促肿瘤的作用。生长因子可促进细胞的生长分化和血管生成等，有利于肿瘤细胞的增殖和侵袭。白介素主要调节免疫细胞功能，抑制或激活免疫反应。集落刺激因子主要参与造血调控，能够刺激多能造血干细胞和造血祖细胞增殖分化，发挥免疫激活作用。细胞因子作用范围较广，单独使用有系统毒性，通过融合蛋白的形式，利用PD-1抗体的靶向作用，可主要作用于肿瘤组织，同时也能发挥协同免疫作用。部分药物为溶瘤病毒，携带细胞因子基因和PD-1抗体基因，可以在裂解肿瘤细胞后，加强免疫反应。3. 肿瘤相关抗原肿瘤相关抗原是指既存在于肿瘤组织或细胞，也存在于正常组织或细胞的抗原无值，只是在肿瘤细胞的表达量远超过正常细胞。利用肿瘤相关抗原，增加对特定癌种的靶向性，通过抑制PD-1，增加免疫反应，有利于治疗特定癌种。4. 其他其余靶点与免疫激活、肿瘤细胞的增殖和迁移相关，配合PD-1抑制剂，可以加强免疫反应，抑制肿瘤细胞生长。临床药物1. PD-1 × PD-L1信达的Reozalimab进展最快，目前处于临床2期，适应症为鳞状细胞癌和结外NK-T细胞淋巴瘤。Reozalimab是重组全人源化IgG1抗体，PD-1抗体部分为LY3342903，PD-L1抗体部分为LY3300054，FC端沉默。2020年ASCO报道了其临床1a期（NCT03875157）的试验结果[1]，如下所示。Reozalimab安全性良好，展现出了一定的疗效。2. PD-1 × LAG-3BMS的Nivolumab/Relatlimab进展最快，2022年FDA和EMA批准上市，用于治疗黑色素瘤。Nivolumab/Relatlimab为PD-1单抗和LAG-3单抗的复方药物（240 mg nivolumab + 80 mg Relatlimab），其中Nivolumab已上市，Relatlimab目前仍处于临床3期研究中。RELATIVITY-047（NCT03470922）的临床结果是获批的基础，结果如下。其主要终点mPFS为10.1个月(Nivolumab/Relatlimab) vs 4.6 个月(Nivolumab)，HR为0.75。3. PD-1 × CLTA-4康方生物的Cadonilimab进展最快，2022年NMPA附条件批准其上市，用于治疗宫颈癌。NMPA批准是基于AK104-201研究，结果如下，主要终点ORR为31%。4. PD-1 × TIM-3罗氏的RO-7121661进展最快，目前正在进行食管鳞状细胞癌和食管癌的2期临床试验。RO-7121661为靶点PD-1和TIM-3的双特异性抗体，对PD-1亲和力高于TIM-3（KD 250 pM vs 130 nM），Fab使用了Crossmab技术，Fc使用了KiH技术和PG-LALA突变。2020年，AACR公布了RO-7121661的临床前数据，在huPD-1/huTIM-3转基因C57/BL6小鼠中相比PD-1单抗，更好地抑制MC38肿瘤细胞的生长[3]。5. PD-1 × TIGIT默克的MK-7684A进展最快，目前正在进行非小细胞肺癌/小细胞肺癌的3期临床试验。MK-7684A为Pembrolizumab+Vibostolimab复方疗法，Pembrolizumab已上市，Vibostolimab还处于三期临床中。2020年，ESMO报道了1期临床结果，数据如下。MK-7684A针对未使用过抗PD-1/PD-L1疗法的非小细胞肺癌患者效果较好，针对使用抗PD-1/PD-L1疗法后复发性非小细胞肺癌患者欠佳[4-5]。6. PD-1× VEGF康方生物Ivonescimab的进展最快，正在进行非小细胞肺癌/非鳞非小细胞肺癌的3期临床试验。Ivonescimab为四价双特异性抗体，对PD-1和VEGF的亲和力与贝伐珠单抗和纳武利尤单抗相当。2022年，ASCO公布了NCT04900363（临床1/2期）和NCT04736823（临床2期）的试验结果[6]。NCT04900363结果显示AK112在晚期非小细胞肺癌患者中耐受性良好，具有显著的抗肿瘤效果，30mg/kg Q3W组ORR和DCR均达到100%。NCT04736823结果显示AK112联用化疗具有较好的抗肿瘤效果。7. PD-1 × TGF-β君实的JS201进展最快，目前正处于2期临床中，适应症为小细胞肺癌。JS201由完整PD-1抗体（特瑞普利单抗）与TGF-BRII ECD连接而成[7]。8. PD-1× HER2韩美和信达联合开发的Fidasimtamab进展最快，正在进行胃癌/胃食管交界癌的1/2期临床试验。Fidasimtamab是使用韩美的PENTAMBODY的平台开发的双抗[8]。2021年，CSCO报道了Fidasimtamab的1a期临床试验结果（NCT04162327）[9]。试验中未观察到DLT，也未达到MTD。疗效方面，15名受试者（剂量≥1mg/kg）的ORR为20%。9. PD-1 × IL-12R亦诺微的MVR-T3011进展最快，目前正在进行肝癌/非小细胞肺癌的2期临床试验MVR-T3011是一种溶瘤病毒疗法，基于HSV-I型疱疹病毒骨架，增加两个外源基因PD-1抗体Fab和IL-12，在裂解肿瘤细胞的同时，促进肿瘤微环境的免疫反应。目前MVR-T3011以静脉注射（IV）和瘤内注射（IT）进行了临床试验。2021, ASCO报道了MVR-T3011 IT的1/2期临床试验（NCT04370587）结果，在1×10^6 和 1× 10^7 PFU/ml两个剂量下，MVR-T3011耐受性良好，在6个可评估的受试者中，5个最佳反应为SD，展现出了一定的抗肿瘤效果[10]。2023年2月，亦诺微公开了MVR-T3011 IT的II期临床试验结果。针对晚期黑色素瘤，MVR-T3011的mPFS为12.9个月。针对头颈部鳞癌，MVR- T3011的ORR为25.0%[11]。MVR-T3011 IV给药也初现疗效，低剂量（1x10^6 PFU）组有1例受试者达到SD[12]。10. PD-1 × CD47翰思生物的HX-009进展最快，已进入临床2期，适应症为淋巴瘤。HX-009由PD-1单抗与SIRPα通过柔性肽片段链接而成。2022年，SITC报道了HX-009的临床前数据，HX-009对PD-1结合力强于CD47，减少对非肿瘤组织的CD47结合[13]。HX009在多种淋巴瘤模型（包括PDX和CDX等）上的展示出较高抗肿瘤活性，并且远高于其相应的单克隆抗体。11. PD-1 × E6天科雅的TC-E202目前进展最快，已进入临床1/2期，用于治疗宫颈癌。TC-E202属于TCR细胞疗法，在编码HPV16 E6 TCR的同时，编码抗PD-1的单链抗体可变区片段。经病毒转染，T细胞能够表达HPV16 E6 TCR并同时分泌抗PD-1的单链抗体。当TC-E202输入患者体内，经改造的T细胞表面表达的TCR能有效识别宫颈癌肿瘤抗原HPV16 E6。经肿瘤抗原激活的T细胞被激活，能够起到杀伤肿瘤的作用，同时经改造的T细胞还可以分泌PD-1单链抗体，能有效消除肿瘤微环境的抑制，增加T细胞的浸润，增强TC-E202注射液对实体瘤的疗效。12. PD-1 × IL-15RAskGene的ASKG-915进展最快，目前正在进行实体瘤的1期临床试验。ASKG-915是应用smartkine技术制造，由PD-1单抗、Sushi结构域、IL-15蛋白、可裂解连接子和MASK蛋白构成的融合蛋白。在蛋白酶过表达的肿瘤中，ASKG-915的连接子断裂，释放出活性药物。2022，SITC报道了临床前结果，数据显示，能够选择性激活PD-1+细胞，相对于PD-1单抗，抗肿瘤活性更高，治疗窗更大[14]。辉瑞的PF-07209960也处于临床1期，是PD-1单抗和IL15的融合蛋白。13. PD-1× CD19普瑞金的Cytoplasmic Activated PD-1 CAR T Cells进展最快，正在进行B细胞淋巴瘤的1期临床试验。Cytoplasmic Activated PD-1 CAR T Cells是CD19 CAR-T，携带细胞质激活的PD-1。14. PD-1 × CD3小野制药的ONO-4685研究进展最快，目前正在进行治疗复发性T细胞淋巴瘤的1期临床试验。ONO-4685是靶向PD-1和CD3的双特异性抗体。15. PD-1 × CD40祐和医药的YH008进展最快，正在进行1期临床，适应症为血液瘤和实体瘤。YH008是抗PD-1/CD40 Fc沉默的IgG1亚型双特异性抗体，应用了LALA突变。2022年，AACR报道了临床前数据，YH008在B-hPD-1/CD40小鼠B16F10肿瘤模型中显示出剂量依赖的抗肿瘤活性，该抗体以PD-1依赖的方式激活CD40，促进树突细胞增殖和活化，增加肿瘤浸润CD8+ T细胞/Treg细胞比率[15]。16. PD-1 × 4-1BB信达的IBI-319进展最快，正在进行泛癌种的1期临床试验。IBI-319为全人源化IgG1，Fab为PD-1单抗和4-1BB单抗，FC段沉默。使用的PD-1单抗为信迪利单抗，进行了少量突变（重链上的M54S），减少甲硫氨酸的氧化。使用的4-1BB单抗在重链的CDR区进行了M101A和G106A突变，减少甲硫氨酸氧化和对4-1BB的亲和力。2021年，信达在Nature Communications发表了IBI-319的临床前数据，在CT26和MC38同基因小鼠肿瘤模型中，IBI319将T细胞的共刺激限制在富含pd -1的微环境中，如肿瘤和肿瘤引流淋巴结，降低由泛化T细胞激活引起的全身(肝脏)毒性[16]。2022年，ASCO报道了1期临床结果，21名患者中有 15名 (71.4%)出现TRAE。转氨酶(ALT, AST)或胆红素未见药物相关性升高。在14个可评估受试者中，1名（经典霍奇金淋巴瘤）达到PR [17]。整体来看IBI319耐受性较好，没有出现4-1BB抗体的肝毒性，具有一定的疗效。17. PD-1 × IL-2R罗氏的RO-7284755进展最快，目前正在进行实体瘤的1期临床试验2019年，AACR公布了临床前数据，显示RO-7284755优先结合Teff，相比于单组分，更能有效激活T细胞，抗肿瘤效果更好[18]。18. PD-1 × MSLN上海细胞治疗研究院的anti-PD1 MSLN-CAR-T进展最快，目前正在进行1/2临床试验anti-PD1 MSLN-CAR-T是自分泌PD1纳米抗体间皮素CAR-T细胞。2022年，ASCO报道了1期临床试验结果，6例可评价的间皮瘤患者，1例获得完全缓解(CR)，2例获得部分缓解（PR），ORR为50%；在PDL1+≥5%的间皮瘤患者，3例均获得客观缓解，ORR达到100%[19]。19. PD-1 × CTLA4 × MSLN上海细胞治疗研究院的Anti-CTLA-4 and PD-1 CAR-T cell therapy进展最快，处于实体瘤的1期临床（NCT03182803）中。Anti-CTLA-4 and PD-1 CAR-T cell therapy是表达PD-1和CTLA-4抗体的间皮素CAR-T细胞疗法。20. PD-1 × ICOSXencor的Izuralimab进展最快，正在进行黑色素瘤的1/2期试验Izuralimab使用ICOS Fab、PD-1 scFv与应用Xtend技术的Fc相连接。Xtend FC是对FC段进行2个氨基酸的改造，可以增加对FCRN的结合，最高可延长3倍半衰期[20]。2021年，SITC报道了临床前数据，相比于PD-1单抗，Izuralimab激活T细胞效果更好[21]。2022年，ASCO公布了1期临床试验结果，在15mg/kg下具有良好的耐受性，展示出一定的抗肿瘤效应，有3个受试者（肉瘤/头颈部鳞状细胞癌/肾细胞癌）有PR，2个受试者（结肠直肠癌）SD大于12个月[22]。21. PD-1 × IL21R安进的AMG 256进展最快，正在进行1期实体瘤临床试验。AMG 256是IgG1 PD-1抗体与IL12的融合蛋白。22. PD-1 × LILBR2Celldex的BSI-585进展最快，目前正在进行实体瘤的1期临床试验BSI-585是四价双抗，PD-1 IgG1单抗FC段连接LILBR2单抗的scFv，在FC段进行了一些突变：AQQ突变(L234A, L235Q, K322Q)，减少FcyR的结合和效应；YTE突变(M252Y, S254T, T256E)，增加对FcRn的亲和力。2021年，SITC报道了临床前数据，BSI-585能够激活髓细胞和T细胞，在黑色素瘤小鼠中，相比于PD-1单抗和LILBR2单抗抗肿瘤效果更强[23-24]。23. PD-1 × CCL4 × IL-12 × Flt3L × CTLA4Oncorus的ONCR-177进展最快，正在进行泛癌种的1期临床试验。ONCR-177是一种重组HSV-1溶瘤病毒疗法，携带五个免疫调节转基因（IL-12、FLT3L、CCL4、抗PD-1和抗CTLA-4抗体）2021年STIC报道了1期临床结果，安全性方面良好，没有出现DLT和大于3级的TRAE，疗效较差，8例患者中，1例PR，1例SD，6例PD[25]。2022年11月30日，Oncorus宣布即将停止1期临床试验[26]。24.PD-1 × α4β7艾伯维的ABBV-1882进展最快，目前正在进行治疗HIV感染的1期临床试验ABBV-1882是ABBV-181 (PD1单抗)和 ABBV-382 (α4β7单抗)的组合疗法，ABBV-181和ABBV-382均未上市，分别处于临床2期和临床1期。25. PD-1 × IL2RA信达的IBI363进展最快，正在进行实体瘤/淋巴瘤的1期临床试验。IBI363为PD-1抗体和IL-2的融合蛋白，其中IL-2主要作用于IL-2Rα，临床前数据显示其能显著激活CD8+T细胞[27]。参考资料：[1]https://ascopubs.org/doi/abs/10.1200/JCO.2020.38.15_suppl.3062[2]https://doi.org/10.1158/1538-7445.AM2020-2270[3]https://aacrjournals.org/cancerres/article/80/16_Supplement/2270/641809/Abstract-2270-RG7769-PD1-TIM3-a-novel[4]https://oncologypro.esmo.org/meeting-resources/esmo-virtual-congress-2020/vibostolimab-an-anti-tigit-antibody-as-monotherapy-and-in-combination-with-pembrolizumab-in-anti-pd-1-pd-l1-refractory-nsclc[5]https://oncologypro.esmo.org/meeting-resources/esmo-virtual-congress-2020/safety-and-efficacy-of-vibostolimab-an-anti-tigit-antibody-plus-pembrolizumab-in-patients-with-anti-pd-1-pd-l1-naive-nsclc[6]https://ascopubs.org/doi/10.1200/JCO.2022.40.16_suppl.9040[7]https://junshi-bioscience-v2-umb.azurewebsites.net/media/zisphutm/junshi-biosciences-2020-annual-results-en.pdf[8]https://www.bjhanmi.com.cn/front/en/rdpipelines.jsp[9]https://www.prnewswire.com/news-releases/innovent-releases-preliminary-results-of-the-phase-ia-dose-escalation-study-of-ibi315-anti-her2pd-1-bispecific-antibody-in-patients-with-advanced-solid-tumors-at-csco-annual-meeting-2021-301386697.html[10]https://ascopubs.org/doi/10.1200/JCO.2021.39.15_suppl.2526[11]https://mp.weixin.qq.com/s/KfBDXvhpWZx2_iRbjhqz9w[12]https://mp.weixin.qq.com/s/-YtxuzJJch-YIQfGLw0I0Q[13]http://hanxbio.com/newsinfo/777758.html[14]https://ask-gene.com/wp-content/uploads/2022/12/915Poster_SITC2022_eposter_Final.pdf[15]https://aacrjournals.org/cancerres/article/82/12_Supplement/5615/699816/Abstract-5615-YH008-a-PD-1-CD40-bispecific[16]https://www.nature.com/articles/s41467-021-26645-6[17]https://meetings.asco.org/abstracts-presentations/210089[18]https://www.abstractsonline.com/pp8/#!/6812/presentation/2442[19]https://shcell.com//index.php?m=Home&c=View&a=index&catid=30&id=3856[20]https://investors.xencor.com/static-files/62cf4444-a659-4b0a-bd13-b615d0d20167[21]https://investors.xencor.com/static-files/62cf4444-a659-4b0a-bd13-b615d0d20167[22]https://meetings.asco.org/abstracts-presentations/209993[23]https://celldex.com/wp-content/uploads/CDX-585-SITC-2021-final-26Oct21.pdf[24]https://jitc.bmj.com/content/9/Suppl_2/A833[25]https://www.oncorus.com/wp-content/uploads/2021/11/ONCR-177-SITC-2021-Poster_05Nov2021_FINAL-1.pdf[26]https://investors.oncorus.com/news-releases/news-release-details/oncorus-announces-portfolio-reprioritization-focus-iv[27]https://img.innoventbio.com/filenew.pdf

“PD-(L)1抑制剂市场正面临强劲的逆风。”近日，IQVIA发布报告《In the Eye of the Storm: PD-(L)1 Inhibitors Weathering Turbulence》，对全球PD-(L)1市场现状以及前景进行了分析。据IQVIA统计，2021年全球PD-(L)1抑制剂的市场规模为360亿美元，K药（Keytruda）、O药（Opdivo）和T药（Tecentriq）三款PD-(L)1占据了全球91%的市场，其中K药占据了54%，O药占据26%，Tecentriq占据11%，其他PD-(L)1抑制剂仅占9%。值得注意的是，2016-2021年，K药的复合增长率高达40%，Tecentriq的复合增长率高达74%。庞大的市场规模造就了拥挤的市场，全球有超过5600项临床试验在研究PD-(L)1抑制剂，未来的免疫治疗景观是走向压倒性的复杂性和机会碎片化，这令监管者感到震惊。与此同时，EQRx等低成本快速追随者和中国创新者正寻求通过激烈的价格竞争来在市场中分一杯羹。但随着PD-(L)1市场的成熟，预计未来5年的复合增长率将放缓至15%，IQVIA预测到2025年全球销售额将达到580亿美元。然而，未来随着适应证的不断扩张，K药和T药的市场规模将进一步增长。来源：IQVIA报告这也为其他PD-(L)1的增长带来挑战，K药、O药和T药将成为适应证的标准疗法，新适应证的获批将必须与标准疗法做头对头试验，这就意味着必须有所突破。但在当前MNC强大的研发推动下，后来者已经很难撼动既有的产品格局。毕竟光K药、O药、T药三款药的联合疗法临床试验数量几乎已经相当于其他所有PD-(L)1的总和。来源：IQVIA报告回看国内，包括PD-1四小龙信达、君实、恒瑞、百济在内，一共有9款国产PD-(L)1获批上市，但迄今还没有1款国产PD-(L)1进入美国市场。国产PD-(L)1距离K药还有多远？面对拥挤的竞争赛道以及K药庞大的适应证帝国，国产PD-(L)1还有机会吗？01 差距有多大？差距有多大？市场规模是最直观的证据。如上文所述，2021年全球PD-(L)1抑制剂的市场规模为360亿美元，K药、O药和Tecentriq三款PD-(L)1占据了全球91%的市场，其中K药占据了54%，O药占据26%，Tecentriq占据11%。而IQVIA统计在内三款国产PD-1——信达的信迪利单抗、百济神州的替雷利珠单抗以及恒瑞的卡瑞利珠单抗，这三者分别占据了2021年全球PD-(L)1抑制剂的市场的0.45%、0.18%和0.09%。显而易见，差距高达百倍。那后续PD-(L)1就完全没有机会了吗？并非如此。IQVIA认为，组合方法的兴起塑造了未来的治疗格局，PD-(L)1未来的真正价值在于将作为联合疗法的一部分，而不是作为单药疗法本身的商业潜力。而针对目前PD-(L)1疗法未达到最佳疗效和安全性的患者群体中未满足的需求也是未来的选择。本土药企已经在联合疗法上进行了多种尝试，甚至有的药企还将其作为双抗的一部分来开发。根据恒瑞医药2022年半年报披露的信息，目前卡瑞利珠单抗在国内已经获批了8个适应证，治疗领域涉及淋巴瘤、肝细胞癌、食管鳞癌、鼻咽癌以及非小细胞肺癌。此外，卡瑞利珠单抗还有16项新适应证在研发中，其中仅有一项复发难治性经典型霍奇金淋巴瘤适应证是作为单药在研发，其余15项新适应证全都是联合疗法的开发，联合用药涉及化疗、阿帕替尼、法米替尼等。值得注意的是，除了卡瑞利珠单抗，恒瑞在研管线中还有一款PD-L1阿得贝利单抗以及一款PD-L1/TGF-β双抗SHR-1701在开发。其中阿得贝利单抗有6项适应证在研，全部为联合疗法，联合卡铂+依托泊苷用于治疗一线广泛期小细胞肺癌的适应证上市申请已经获受理，联合化疗用于一线局限期小细胞肺癌和可切除的Ⅱ期或Ⅲ期非小细胞肺癌围手术期治疗两个适应证进行到了III期临床。PD-L1/TGF-β双抗SHR-1701有12项适应证在研，其中晚期结直肠癌、晚期或转移性胃癌或胃食管结合部癌、可切除胃癌或胃食管结合部癌围手术期治疗以及EGFR 突变晚期或转移性非鳞状非小细胞肺癌等4项适应证进行到了临床III期。来源：恒瑞2022年半年报根据信达生物官网，信迪利单抗目前已经有6项适应证在国内获批并且有四项已成功纳入国家医保目录。其中于2022年上半年，信迪利单抗注射液新获批两项适应证，包括一线胃癌及一线食管鳞癌。信迪利单抗注射液是首个获批用于五大癌种（即1L非鳞状NSCLC、1L鳞状NSCLC、1L HCC, 1L GC及1L ESCC）一线免疫治疗的PD-1抑制剂。此外，信迪利单抗联合贝伐珠单抗及化疗用于表皮生长因子受体酪氨酸激酶抑制剂（EGFR-TKI）治疗失败的EGFR突变非鳞状非小细胞肺癌的上市申请已获NMPA受理审评，预期于2022年年底将收到监管决定。截至目前，信达有超过二十多个临床研究（其中10多项是注册临床试验）正在进行，其中，二线鳞状非小细胞肺癌、联合雷莫芦单抗一线胃癌、联合ICE二线经典型霍奇金淋巴瘤等6项适应证正在进行临床III期。值得注意的是，根据半年报披露，信达生物还有3款涉及PD-(L)1靶点的双抗在研，分别为CD47/PD-L1双抗IBI-322、LAG-3/PD-L1双抗IBI-323以及PD1/IL2双抗IBI-363，三款双抗全部用于治疗恶性肿瘤，信达预计2022年下半年开展IBI-322和IBI-323的临床1B研究，并将IBI-363推进到临床研究。来源：信达生物2022年半年报百济神州2022半年报披露，上半年替雷利珠单抗销售额为1.93亿美元（约13.26亿人民币），同比增长54.8%。根据百济神州公告，截至8月23日，替雷利珠单抗共有9项适应证在国内获批，包括非小细胞肺癌、淋巴瘤、尿路上皮癌、肝细胞癌、鼻咽癌等多个癌肿。此外，联合化疗用于一线治疗不可切除的局部晚期、复发或转移性食管鳞状细胞癌(ESCC)和联合化疗，用于一线治疗肿瘤表达PD-L1的晚期或转移性胃或胃食管结合部(G/GEJ)腺癌患者的sBLA两个新适应证上市申请已经获得国家药监局受理。百济神州并未在其半年报中披露替雷利珠单抗具体的研发进展，但根据E药经理人此前统计，CLINICALTRIALS.GOV数据显示，关于替雷利珠单抗（BGB-A317）的临床试验有76项。百济神州的PD-1最值得注意的在于其全球多中心临床的数量，几乎每条临床在研管线都是全球多中心。此外，在百济神州披露的2021年年报中显示，其也有一款PD-L1单抗BGB-A333和一款PD-1+IL21双抗AMG-256在研。百济神州曾在2020年的美国癌症研究协会（AACR）线上年会披露过BGB-A333作为单药以及联合替雷利珠单抗用于治疗晚期实体瘤患者的初步安全性与有效性数据，目前进展到了临床II期研究。后者AMG-256作为百济神州从安进授权引进的项目之一，目前仍在临床Ib研究，百济神州未曾披露过更多相关进展。君实生物的特瑞普利单抗是首个获批上市的国产PD-1，但与其他几个几乎同期进入医保的国产PD-1不同的是，君实采取的是从小适应证扩围的方式，最先获批的是黑色素瘤，这也导致了特瑞普利单抗在2021年在仅有小适应证纳入国家医保目录，适用人群较大的适应证尚未获批上市的情况下，2021 年销量虽然有所提升，但未能实现“以价换量”，导致销售收入出现负增长。根据君实生物7月7日最新公告，特瑞普利单抗有5项适应证已于中国获批，包括黑色素瘤、鼻咽癌、尿路上皮癌、食管鳞癌、非小细胞肺癌等。特瑞普利单抗已在中国、美国、东南亚和欧洲等地累计开展了覆盖超过15个适应证的30多项临床研究。来源：君实生物2021年年报同样，根据君实生物2021年年报披露，君实生物的管线中也布局了PD-L1和PD-(L)1相关双抗，分别为PD-1/TGF-β双抗JS201、PD-1单抗JS001sc、PD-L1单抗JS003、PD-L1/未披露双抗JS211以及IL-2/PD-1双抗JS206，其中JS201进展较快，已完成首例临床患者给药，JS001sc也获批了临床试验。来源：君实生物2021年年报对于上述四家已经进入医保的PD-1企业而言，未来的竞争是适应证的扩张与出海，而对于康方、誉衡、基石、复宏汉霖等后来者而言，或许当下是要先面临2022医保谈判的考验。康方生物的派安普利单抗已经于2021年8月开展商业化，2022上半年销售额为2.79亿元，派安普利单抗的鼻咽癌、非小细胞肺癌、肝细胞癌适应证也已经进入到临床III期或NDA阶段。上半年，基石药业舒格利单抗的获批上市，成为国内唯一获准用于III期和IV期NSCLC的抗PD-1/PD-L1单克隆抗体。斯鲁利单抗于2022年3月在国内获批上市，用于经过标准治疗失败的、不可切除或转移性高度微卫星不稳定型（Microsatellite Instability-High，MSI-H）实体瘤。但这几家后来者也在开发PD-(L)1相关双抗，例如康方的PD-1/VEGF双抗AK112和PD-1/CTLA-4双抗AK104，二者都已经进入了临床III期的研发。02 谁将实现首个出海？随着国产PD-(L)1打破原有4家竞争的格局，PD-(L)1在国内的竞争愈发激烈，出海成为各家企业的必要策略，而各家也有不同策略选择。首先是已经进入医保的4家PD-1都已经进入到了关键的审评审批阶段。2022年3月，信达生物的PD-1出海遭到了FDA的“拒绝”。FDA在回复函中表示，需要在获批前补充额外临床试验，证明信迪利单抗在美国人群和美国医疗实践中的适用性，以及建议信迪利单抗联合化疗与一线转移性NSCLC的标准疗法进行以总生存期为终点、多区域的非劣效性临床试验。但这并非预示信达在PD-1领域折戟，除了继续与礼来合作将信迪利单抗推向美国市场外，根据信达的半年报，上述的PD-L1/CD47双抗IBI-322也正在美国推进临床。与信达和礼来合作的方式不同的是，恒瑞似乎选择了公司的方式将PD-1出海到美国。美东时间5月18日，恒瑞旗下一家新的全资子公司Luzsana BiotechnologyTM（以下简称Luzsana）正式在美国新泽西州普林斯顿亮相。在Luzsana最初选择了11个高潜力项目中，卡瑞利珠单抗就位列其中。根据当时的报道，Luzsana计划与FDA讨论PD-1单抗卡瑞利珠与VEGFR-2抑制剂阿帕替尼联用潜在的申请。一旦获得批准，卡瑞利珠可能成为第二款进入肝癌一线治疗的PD-1。在恒瑞的半年报中也披露，卡瑞利珠单抗联合阿帕替尼治疗晚期肝癌国际多中心III期研究已在中国递交上市申请，项目团队已经启动美国 FDA BLA/NDA递交前的准备工作。从进展上来看，四家公司似乎在争当PD-1出海No.1，但似乎都在监管层面遇到了阻碍。根据百济神州半年报披露，因旅行相关限制无法完成现场核查工作，FDA延长了替雷利珠单抗针对不可切除或转移性ESCC患者的二线（2L）治疗的新药上市许可申请(BLA)的审批时间。目前该项BLA仍在审批中，尚未提供更新的预期批准日期。同样在7月，君实生物也发布公告称，FDA受理了君实生物重新提交的特瑞普利单抗联合吉西他滨/顺铂作为晚期复发或转移性鼻咽癌患者的一线治疗和单药用于复发或转移性鼻咽癌含铂治疗后的二线及以上治疗的生物制品许可申请（BLA）。FDA 已将处方药用户付费法案（PDUFA）的目标审评日期定为 2022 年 12 月 23 日。FDA 早前表示，由于其需要在中国进行现场核查，重新提交BLA的审评时限将为六个月。如获批准，公司的合作伙伴 Coherus计划于2023年第一季度在美国推出特瑞普利单抗，特瑞普利单抗也将成为美国首个且唯一用于鼻咽癌治疗的肿瘤免疫药物。基石药业则选择将舒格利单抗海外商业化权利交给EQRx。但不得不提的是，EQRx是一家致力于开发低价同质药物的公司，舒格利单抗就被其作为估值时的核心产品。据悉，舒格利单抗单药治疗成人复发或难治性结外自然杀伤细胞/T细胞淋巴瘤（R/RENKTL）曾获得FDA的突破性疗法认定，舒格利单抗用于治疗T细胞淋巴瘤也获得了孤儿药资格。相关阅读：集采、寒冬、裁员、相信……20个行业关键词，你PICK哪一个？本文参考资料：1.IQVIA报告《In the Eye of the Storm: PD-(L)1 Inhibitors Weathering Turbulence》2.各企业年报、半年报