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2026年6月2日，日本岐阜县北方町，明治控股旗下Meiji Seika Pharma的工厂里举行了一场开工仪式。他们要建的是一套“无菌化设备”，专门生产青霉素类抗菌药的原料药。社长永里敏秋在仪式上说了一句话：“朝着原料药国产化的目标迈出了一大步。”日本媒体跟着兴奋了——抗菌药的原料药终于有希望摆脱对中国依赖了-。可就在同一个月，安斯泰来宣布在北京设立研发基地，这是它进入中国31年来头一次在中国搞研发-。第一三共掏出11亿元人民币要在上海扩建生产基地-。武田和卫材也都在跟中国生物科技企业谈合作。日本政府前脚喊“摆脱依赖”，日本药企后脚就往中国跑。这到底是“叛逃”，还是有人在用脚投票？ 一、日本为什么非“脱”不可——九成依赖的恐慌 先看一组数字。日本医院使用的抗生素原料药，超过九成从中国进口-。不光是抗生素，83%的汉方生药制剂原料也来自中国-。石破茂还在当首相的时候说过一句话：“没有与中国的关系，我们的国家还能成立吗？”-他特别提到日本的抗生素原料几乎完全依赖中国进口，如果两国关系恶化到断交的程度，日本的医疗系统会面临崩溃-。 这不是危言耸听。2019年发生过一次真实的事件。中国一家生产头孢唑林原料的工厂因为环保政策收紧停产了-。头孢唑林是日本手术中预防感染最常用的抗生素之一-。那家停产的中国工厂，供应的正是日本市场上占六成份额的日医工生产的头孢唑林的原料-。原料一断，日医工被迫停止供货-。日本全国的手术接连延期或取消。这件事之后，日本才真正意识到——药品供应链出了问题，不是经济问题，是手术台能不能开下去的问题。 2025年11月，高市早苗发表了涉台错误言论-。2026年1月，中方依法加强了两用物项出口管制-。日本医疗界的担忧迅速升级——万一中国把抗生素和药品原料也列入出口管制清单怎么办-？日本感染症学会理事长馆田一博对媒体说：“日本大部分抗生素仍从中国进口，药品基本原料上也非常依赖中国，因此中方可能会对日本施加相当大的压力。”- 正是在这种背景下，日本政府加快了动作。 二、日本的“脱钩”——550亿日元砸下去，效果怎么样 2022年，日本把抗菌药列为“特定重要物资”。厚生劳动省选了6种抗菌药作为“最优先确保稳定供应医药品”。他们拿出一个基金，总额约550亿日元，用来补贴企业引进生产设备。Meiji Seika Pharma和盐野义制药旗下的Shionogi Pharma被选为两个主要项目的负责企业-。 Meiji Seika Pharma的动作最快。2025年，他们新建了原料制造设备，这是大约30年来第一次重启青霉素生产。工厂里有日本国内最大级别的培养罐，单罐容量165吨。日本国内对青霉素的年需求量大概是200吨，如果满负荷运转，两个培养罐就能覆盖全年的需求。 2026年6月2日，无菌化设备正式开工建设。预定2028年1月竣工。最高年产能可以达到200吨，理论上能满足日本国内的需求。用日本国产原料生产的制剂，最早2030年才能开始在市面上流通。 听起来挺像回事。但有两个问题摆在那里。 第一个是钱。Meiji Seika Pharma自己算过一笔账——日本国产原料药的价格，将达到中国原料药的“数倍”。有报道说得更具体，根据不同中间原药，成本可能是中国的3到10倍-。对于制药企业来说，用这么贵的原料生产制剂，利润直接被压扁了。以前日本为什么不自己生产青霉素？1994年以前岐阜工厂本来就在生产青霉素，鼎盛时期年产量1000吨。后来就是因为扛不住中国的价格竞争，才停了产。三十年后重启，成本还是拼不过。 第二个是生产线的问题。日本有个“两用”生产设施的概念——平时生产常规药，疫情来了切换成生产疫苗。但青霉素类抗菌药没法用这套东西。因为有的患者会对青霉素过敏，为了防止药物交叉污染，必须建专用生产线。这就意味着——不管有没有疫情，这条生产线只能生产青霉素，没办法灵活切换。 还有一个更扎心的数字。2024年，日本仍然从中国进口了价值1.2248亿美元的关键药品原料-。550亿日元砸下去，依赖还在。 三、巨头“叛逃”——四家日本药企的同一个月 就在日本媒体庆祝“摆脱中国依赖有了眉目”的2026年6月，四家日本制药巨头同时做出了相反的选择。 安斯泰来，日本第二大处方药企业。他们计划在2026年下半年，在北京的“国际医药创新公园”设立研发基地。这是安斯泰来进入中国市场31年来，第一次在中国设立研发据点-。以前他们在北京和上海只有临床试验基地和销售网点，在沈阳有个生产基地。北京这个新基地不一样——负责的是发掘新药候选物质。也就是说，安斯泰来要把中国从“卖药的地方”变成“研发新药的地方”。 第一三共，日本另一家大型制药企业。他们宣布投资约11亿元人民币，在上海扩建医药品生产大楼，预计2030年度正式启用。新工厂主要生产第一三共的主力抗癌药“Enhertu（优赫得）”以及另一款抗癌药“Datroway（德达博妥单抗）”。 武田药品，号称亚洲最大的制药企业。2025年10月，武田与中国信达生物达成了一项全球战略合作，交易总额最高114亿美元-。信达生物拿到12亿美元首付款，后续还有最高102亿美元的里程碑付款-。双方要共同开发、共同商业化三款在研抗癌药-。 卫材，日本知名制药企业。同样在2026年，卫材跟中国生物科技企业开展了合作。 四家企业，在同一个时间节点，做出了同一个方向的决策。日本国内有人急了——说好了要摆脱对中国的药品依赖，怎么大企业反倒往中国跑了？如果是去中国卖药赚钱也就算了，怎么连研发、生产都搬过去了？ 四、不光日本药企——全球巨头都在往中国跑 安斯泰来、第一三共、武田、卫材不是孤例。 英国阿斯利康，2026年1月29日宣布，计划在2030年前在中国投资超过1000亿元人民币，约合150亿美元。这是阿斯利康1993年进入中国以来最大规模的一笔投资-。这笔钱要投在细胞治疗、放射性偶联药物这些前沿领域。阿斯利康全球CEO苏博科说得很直白：“中国已成为科学创新、先进制造和全球公共卫生领域的重要力量。”宣布之后一个多月，阿斯利康就在上海、广州、北京签了一堆合作协议。3月19日，他们在上海临港要建细胞疗法商业化生产基地，在张江要建细胞疗法创新中心。阿斯利康将成为第一家在中国拥有从研发到生产完整细胞治疗能力的全球生物制药企业。 美国辉瑞也没闲着。2026年5月29日，辉瑞与中国信达生物签了一份全球战略合作协议-。合作涵盖12个肿瘤早期研发项目，其中8个来自信达自己的研发管线，4个是辉瑞提议的全新项目-。信达生物拿到6.5亿美元首付款，后续还有最高98.5亿美元的里程碑付款，交易总额105亿美元-。双方约定——信达生物负责把所有项目推进到I期临床试验，之后由辉瑞主导后续开发-。 恒瑞医药与百时美施贵宝也完成了一笔潜在总额152亿美元的合作。 2026年第一季度，中国创新药对外授权交易的总额就超过了600亿美元，接近2025年全年的水平-。截至2025年底，中国在研创新药总数达到4751个，占全球总量的33.7%，是全球在研创新药最多的国家-。2018年到2025年，中国新增进入临床阶段的创新药数量占全球将近40%，到2025年这个比例攀升到了47.4%-。换句话说，全球每两款进入临床研究的新药里，差不多就有一款来自中国-。 五、为什么“叛逃”——三个推手 第一个推手是市场。中国是全球第二大医药品市场。2024年药品支出1660亿美元，占全球一成份额。人口老龄化在加速，医药消费还在往上走。任何一家全球性的制药企业，都不可能无视这个市场。 第二个推手是创新。中国企业的新药研发能力确实在往上走。跨国药企来中国，不光是卖药，更是来找新药的。武田CEO说过一句话，中国新药研发水平直逼美国。这话不是客套。2026年ASCO年会上，中国有94项研究入选口头报告，其中12项是最新突破摘要，两项数据都创了历史新高-。 第三个推手是美国。2026年4月，美国政府宣布对某些专利药品征收100%的关税-。具体执行分两批——17家大型制药企业从2026年7月31日开始执行，其他企业从9月29日开始-。虽然给欧盟、日本、韩国、瑞士、英国这些国家和地区设了一些减免条件-，但政策的不确定性已经让企业开始重新评估在美国的布局。与此同时，美国还搞了一个“最惠国待遇药价”的概念——要求药企在美国的售价跟其他发达国家的最低价格保持一致-。 一边是美国政策越来越难预测，一边是中国市场越来越大、研发能力越来越强。资本往哪跑，不需要动脑子。 六、脱钩喊得响，资本跑得快 2026年6月2日，Meiji Seika Pharma在岐阜的工厂开了工。同一个月，安斯泰来宣布在北京设研发中心，第一三共宣布在上海投11个亿。一边是日本政府花了550亿日元想“摆脱中国依赖”，另一边是日本企业自己掏出真金白银往中国扎。 石破茂说过一段话：这不是对中国唯命是从，而是日本首先得有一个确定的想法-。他点出了一个事实——日本在食品、医药品、稀土三大核心领域高度依赖中国-。 政客可以喊脱钩，但企业家必须算账。算完账的结果就是——安斯泰来在北京搞研发，第一三共在上海建工厂，武田跟信达生物签114亿美元的合作，阿斯利康往中国砸150亿美元，辉瑞给信达生物105亿美元的大单。 2019年，一家中国工厂停产，日本的手术台就停了。2026年，日本花550亿日元想建自己的生产线，成本是中国的好几倍。同一时间，日本自己的制药巨头和全球的制药巨头都在往中国加码。 这出戏不复杂。有人在喊口号，有人在过日子。喊口号的人可以继续说“摆脱依赖”，过日子的人已经用脚把票投完了。 #美洲瞭望台#