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▎药明康德内容团队报道 8月7日晚间，百济神州公布2024年第二季度财务业绩以及业务进展。其中，主要管线亮点如下： 血液学领域 Sonrotoclax（BCL2抑制剂）  迄今为止，整个项目已入组超过1000例患者。 针对R/R套细胞淋巴瘤（MCL）的全球潜在注册性2期试验已完成入组，针对华氏巨球蛋白血症（WM）全球潜在注册性2期试验、复发/难治性（R/R）CLL的中国潜在注册性2期试验以及sonrotoclax联合百悦泽®用于TN CLL的全球3期试验CELESTIAL继续入组患者。 在2024年EHA年会上，公布了与百悦泽®联用治疗R/R CLL/SLL和R/R MCL的1期研究数据，展示出深度、持久的缓解和可耐受的安全性特征；以及作为单药治疗R/R WM、与阿扎胞苷联用治疗TN和R/R急性髓系白血病，以及与地塞米松联用治疗携带t（11; 14）突变的R/R多发性骨髓瘤的1期研究数据结果，均取得令人鼓舞的缓解率、持久的缓解和可控的安全性特征。 获得FDA授予的快速通道资格，用于治疗R/R WM。 用于R/R CLL 和 R/R MCL 的 3 期研究预计将于 2024 年第四季度或 2025 年第一季度入组首例受试者。 BGB-16673 (BTK CDAC)   迄今为止，整个项目已入组超过300例患者；用于治疗R/R MCL和R/R CLL的潜在注册可用扩展队列继续入组患者。 在2024年EHA年会上，展示了在治疗R/R CLL/SLL患者中良好的初步有效性和安全性数据；预计3 期研究将于 2024年第四季度或 2025年第一季度入组首例受试者。 实体瘤领域 肺癌  替雷利珠单抗与BGB-A445（抗OX40抗体）、LBL-007（抗LAG-3抗体）和BGB-15025（HPK1抑制剂）联用治疗肺癌的多个随机队列预计将于2024年内进行数据读出。 BGB-C354（B7H3 ADC）：公司首款自主研发的ADC，已启动剂量递增研究。 BGB-R046 （IL-15前体药物）：已启动剂量递增研究；这是一种细胞因子前体药物，将在肿瘤微环境中利用蛋白酶切割释放出活性成分IL-15，并通过促进T细胞和自然杀伤细胞（NK）扩增来激发抗肿瘤活性。 泛KRAS抑制剂、MTA协同PRMT5抑制剂及EGFR CDAC靶向蛋白降解剂有望在2024年下半年进入临床开发阶段。 乳腺癌和妇科癌症  BGB-43395（CDK4抑制剂）：单药治疗组以及与氟维司群和来曲唑的联合治疗组继续在预期有效剂量范围内进行剂量递增，未观察到剂量限制性毒性；至今已入组超过60例患者；有望在2024年第四季度公布1期试验的首次数据读出结果。 BG-68501（CDK2抑制剂）和BG-C9074（B7H4 ADC）：继续进行单药治疗剂量递增研究，药代动力学特征符合预期，未观察到剂量限制性毒性。 胃肠癌  替雷利珠单抗与LBL-007（抗LAG-3抗体）联用治疗ESCC的队列将于2024年内进行数据读出。 中国国家药品监督管理局（NMPA）受理了泽尼达妥单抗用于胆道癌二线治疗的新药上市许可申请（BLA）。 CEA ADC、FGFR2b ADC和GPC3x4-1BB双特异性抗体有望在2024年下半年进入临床开发阶段。 免疫治疗和炎症 启动了BGB-45035（IRAK4 CDAC）的临床开发，该药物有潜力诱导更深、更快的IRAK4降解，并比其他同类药物具有更强的细胞因子抑制作用；这是公司在自有CDAC平台上研发的第二款靶向降解剂。 百济神州2024年第二季度总收入达9.29亿美元，2023年同期为5.95亿美元，主要得益于百悦泽®在美国和欧洲的销售额分别同比增长114%和209%。除百悦泽®产品收入增长之外，从安进获得授权许可的产品在中国的销售和百泽安®的销售也对产品收入产生积极影响。研发费用方面同比增长，主要因为临床前项目推进至临床、早期临床项目推进至后期发展阶段。2024年第二季度，与在研项目授权引进资产相关的预付款和里程碑付款总额为1200万美元。 百济神州联合创始人、董事长兼首席执行官欧雷强先生在新闻稿中表示，我们在第二季度取得了卓越的财务业绩表现，同时也迎来了发展的转折点。凭借全球收入的快速增长和持续的财务管理，百济神州已在非美国公认会计原则（GAAP）下实现经营利润盈利。 参考资料： [1]百济神州公布2024年第二季度财务业绩及业务进展，进入全球增长新阶段.Retrieved Aug 7，2024,from https://www.prnasia.com/story/456603-1.shtml 本文由药明康德内容团队根据公开资料整理编辑，欢迎个人转发至朋友圈。转发授权或其他合作需求，请联系wuxi_media@wuxiapptec.com。 免责声明：药明康德内容团队专注介绍全球生物医药健康研究进展。本文仅作信息交流之目的，文中观点不代表药明康德立场，亦不代表药明康德支持或反对文中观点。本文也不是治疗方案推荐。如需获得治疗方案指导，请前往正规医院就诊。

• 总收入达 9.29 亿美元，同比增长 56% ； GAAP 经营亏损下降， 实现非 GAAP 经营利润 盈利 • 百悦泽 ® 全球销售额达 6.37 亿美元，同比增长 107% ，增强在血液学领域中的领先地位； BCL2 抑制剂 sonrotoclax 和 BTK 靶向降解剂 BGB-16673 关键项目稳步推进 • 推进超 过 15 款在研分子的实体瘤创新管线，包括针对肺癌、乳腺癌和胃肠癌的 ADC 、 多特异性抗体和靶向疗法 • 加强全球影响力，位于美国新泽西州的旗舰生物药生产基地和临床研发中心正式启用，该基地投资 8 亿美元，占地 42 英亩； 同时 拟将注册地从开曼群岛迁 址 至瑞士，后者为生命科学领域的领导者和机构提供了一个创新的生物科技生态系统 美国加州圣马特奥 —— 百济神州 有限公司（纳斯达克代码： BGNE ；香港联交所代码： 06160 ；上交所代码： 688235 ）是一家全球肿瘤治疗创新公司，今日公布 2024 年第二季度财务业绩以及业务进展，加强公司未来的全球增长。 “我们在第二季度取得了卓越的财务业绩表现，同时也迎来了发展的转折点。凭借全球收入的快速增长和持续的财务管理，百济神州已在非美国公认会计原则（ GAAP ）下实现经营利润盈利。作为全球领先的肿瘤治疗创新公司，我们在达成这一里程碑后将继续巩固自身的差异化战略能力。”百济神州联合创始人、董事长兼首席执行官欧雷强先生表示，“在美国所有已获批适应症中，百悦泽 ® 正在逐步成为新增患者首选的布鲁顿氏酪氨酸激酶抑制剂（ BTKi ）类药物，这突显出了这款优质疗法的临床有效性和安全性数据的优势，同时百悦泽 ® 也是唯一一款在头对头试验中对比伊布替尼取得优效性的 BTKi 。作为业内规模最大的肿瘤研究团队之一，我们在血液学领域确立了领先地位，同时正在努力拓展至其他高发癌症领域。随着我们的业务在美国新泽西州和瑞士等成熟生物制药中心不断发展，我们将有机会让我们的创新药物惠及更多患者。” 财务亮点 （单位为千美元） 截至 6 月 30 日止三个月 截至 6 月 30 日止六个月 （除百分比外，其余单位均为千美元） 202 4 年 2023 年 增长变化（ % ） 2024 年 2023 年 增长变化（ % ） 产品收入净额 $ 921,146 $ 553,745 66 % $ 1,668,064 $ 964,036 73 % 合作收入净额 $ 8,020 $ 41,516 (81) % $ 12,754 $ 79,026 (84) % 总收入 $ 929,166 $ 595,261 56 % $ 1,680,818 $ 1,043,062 61 % GAAP 经营亏损 $ (107,161) $ (318,715) (66) % $ (368,509) $ (689,973) (47) % 经调整经营利润（亏损） * $ 48,464 $ (193,051) 125 % $ (98,877) $ (468,910) (7 9 ) % * 关于公司使用非 GAAP 财务指标的说明，请参阅本新闻 稿 “ 非美国公认会计原则（ GAAP ）财务指标的使 用 ” 部分；关于每项非 GAAP 财务指标与最可比 GAAP 指标的调节，请参阅本新闻稿末尾的表格。 关键业务进展 百悦泽 ® （泽布替尼） • 2024 年第二季度，百悦泽 ® 在美国的销售额达 4.79 亿美元，同比增长 114% ，其中超过 60% 的季度环比需求增长来自于在慢性淋巴细胞白血病（ CLL ） 适应症中使用的扩大，同时该产品在 CLL 新增患者的市场份额继续提升； 2024 年第二季度，百悦泽 ® 在欧洲的销售额达 8,100 万美元，同比增长 209% ，主要得益于所有主要市场的市场份额均有所增加，包括德国、意大利、西班牙、法国和英国。 • 在 2024 年欧洲血液学协会（ EHA ）年会上，通过口头报告展示了 3 期 SEQUOIA 试验中 D 组所评价的百悦泽 ® 联合维奈克拉用于治疗携带 17p 缺失和 / 或 TP53 突变的高危 CLL 和 / 或 小淋巴细胞淋巴瘤（ SLL ） 初治（ TN ）患者的数据；初步数据显示，在 65 例有效性可评价患者中，总缓解率为 100% ，完全缓解（ CR ）加 CR 伴造血功能不完全恢复（ CRi ）率为 48% 。 • 在美国临床肿瘤学会（ ASCO ）年会和 EHA 年会上， 展示了百悦泽 ® 的新分析 ：在治疗 CLL/SLL 中， 与其他 BTKi （包括阿可替尼和伊布替尼） 相比，百悦泽 ® 的无进展生存期和缓解率均有所提高，且降压药的使用率较低。 百泽安 ® （替雷利珠单抗） • 2024 年第二季度，百泽安 ® 销售额达 1.58 亿美元，同比增长 6% 。 • 在 ASCO 年会上，展示了 3 期 RATIONALE-306 研究中评估百泽安 ® 联合化疗治疗晚期或转移性食管鳞状细胞癌（ ESCC ）患者的新数据。 • 从美国食品药品监督管理局（ FDA ）处获悉， 由于临床研究中心检查的时间 推迟， FDA 延迟批准替雷利珠单抗用于不可切除的复发性、局部晚期或转移性 ESCC 患者一线治疗的申请， 根据 《处方药使用者付费法案》（ PDUFA ），原定对该项申请作出决议的时间为 2024 年 7 月。 主要管线亮点 血液学 Sonrotoclax （ BCL2 抑制剂） • 迄今为止，整个项目已入组超过 1,00 0 例患者 。 • 针对 R/R 套细胞淋巴瘤（ MCL ）的全球潜在注册性 2 期试验已完成入组，针对华氏巨球蛋白血症（ WM ）全球潜在注册性 2 期试验、复发 / 难治性（ R/R ） CLL 的中国潜在注册性 2 期试验以及 sonrotoclax 联合百悦泽 ® 用于 TN CLL 的全球 3 期试验 CELESTIAL 继续入组患者 。 • 在 2024 年 EHA 年 会上，公布了与百悦泽 ® 联用治疗 R/R CLL/SLL 和 R/R MCL 的 1 期研究数据，展示出深度、持久的缓解和可耐受的安全性特征；以及作为单药治疗 R/R WM 、与阿扎胞苷联用治疗 TN 和 R/R 急性髓系白血病，以及与地塞米松联用治疗携带 t （ 11; 14 ） 突变的 R/R 多发性骨髓瘤的 1 期研究数据结果，均取得令人鼓舞的缓解率、持久的缓解和可控的安全性特征。 • 获得 FDA 授予的快速通道资格，用于治疗 R/R WM 。 • 用于 R/R CLL 和 R/R MCL 的 3 期研究预计将于 2024 年第四季度或 2025 年第一季度入组首例受试者。 BGB-16673 (BTK CDAC) • 迄今为止，整个项目 已入组超过 300 例患者；用于治疗 R/R MCL 和 R/R CLL 的潜在注册可用扩展队列继续入组患者。 • 在 2024 年 EHA 年会上，展示了在治疗 R/R CLL/SLL 患者中良好的初步有效性和安全性数据；预计 3 期研究将于 2024 年第四季度或 2025 年第一季度入组首例受试者。 实体瘤 肺癌 • 替雷利珠单抗与 BGB-A445 （抗 OX40 抗体）、 LBL-007 （抗 LAG-3 抗体）和 BGB-15025 （ HPK1 抑制剂）联用治疗 肺癌的多个随机队列预计将于 202 4 年内进行数据读出。 • BGB-C354 （ B7H3 ADC ）：公司首款自主研发的 ADC ，已启动剂量递增研究。 • BGB-R046 （ IL-15 前体药物）：已启动剂量递增研究；这是一种细胞因子前体药物，将在肿瘤微环境中利用蛋白酶切割释放出活性成分 IL-15 ，并通过促进 T 细胞和自然杀伤细胞（ NK ）扩增来激发抗肿瘤活性。 • 泛 KRAS 抑制剂、 MTA 协同 PRMT5 抑制剂及 EGFR CDAC 靶向蛋白降解剂有望在 2024 年下半年进入临床开发阶段。 乳腺癌和妇科癌症 • BGB-43395 （ CDK4 抑制剂）：单药治疗组以及与氟维司群和来曲唑的联合治疗组 继续在预期有效剂量范围内进行剂量递增，未观察到剂量限制性毒性；至今已入组超过 60 例患者；有望在 2024 年第四季度公布 1 期试验的首次数据读出结果。 • BG-68501 （ CDK2 抑制剂）和 BG-C9074 （ B7H4 ADC ）：继续进行单药治疗剂量递增研究，药代动力学特征符合预期，未观察到剂量限制性毒性。 胃肠癌 • 替雷利珠单抗与 LBL-007 （抗 LAG-3 抗体）联用治疗 ESCC 的队列将于 2024 年内进行数据读出。 • 中国国家药品监督管理局（ NMPA ）受理了泽尼达妥单抗用于胆道癌二线治疗的新药上市许可申请（ BLA ）。 • CEA ADC 、 FGFR2b ADC 和 GPC3x4-1BB 双特异性抗体有望在 2024 年下半年进入临床开发阶段。 免疫治疗和炎症 • 启动了 BGB-43035 （ IRAK4 CDAC ）的临床开发，该药物有潜力诱导更深、更快的 IRAK4 降解，并比其他同类药物具有更强的细胞因子抑制作用；这是公司在自有 CDAC 平台上研发的第二款靶向降解剂。 企业进展 • 位于美国新泽西州霍普韦尔普林斯顿西部创新园区的旗舰生物药生产基地和临床研发中心已启用，该基地拥有占地 40 万平方英尺（约 3.7 万平方米）的专属生产空间。 • 宣布计划将公司注册地从开曼群岛迁址至瑞士巴塞尔，从而使公司能够在全球生物制药中心进一步扎根，并持续执行全球发展战略，为全球更多患者提供创新药物。迁址尚须经股东批准。 2024 年第二季度财务亮点 总收入： 截至 2024 年 6 月 30 日止三个月内，总收入达 9.29 亿美元， 2023 年同期为 5.95 亿美元，主要得益于百悦泽 ® 在美国和欧洲的销售额分别同比增长 114% 和 209% 。 产品收入： 截至 2024 年 6 月 30 日止三个月内，产品收入为 9.21 亿美元，相比 2023 年同期的 5.54 亿美元增长 66% 。产品收入增加的原因主要得益于百悦泽 ® 的销售额增加。截至 2024 年 6 月 30 日止三个月内，美国是公司最大的市场，产品收入达 4.79 亿美元，去年同期为 2.24 亿美元。除百悦泽 ® 产品收入增长之外，从安进获得授权许可的产品在中国的销售和百泽安 ® 的销售也对产品收入产生积极影响。 毛利率： 2024 年第二季度毛利占全球产品收入的 85% ；相比较，去年同期为 83% 。毛利率增长主要是由于与产品组合中的其他产品相比，百悦泽 ® 在全球销售中占比更高。 经营费用 下表分别概述 2024 年第二季度和 2023 年第二季度的经营费用： GAAP 非 GAAP （除百分比外，其余单位均为千美元） 2024 年第二季度 2023 年第二季度 增长变化（ % ） 2024 年第二季度 2023 年第二季度 增长变化（ % ） 研发费用 $ 454,466 $ 422,764 7 % $ 382,509 $ 363,735 5 % 销售及管理费用 $ 443,729 $ 395,034 12 % $ 363,922 $ 331,607 10% 摊销 $ — $ 188 (100) % $ — $ — 不适用 经营费用总计 $ 898,195 $ 817,986 10 % $ 746,431 $ 695,342 7 % 下表分别概述 2024 年上半年和 2023 年上半年的经营费用： GAAP 非 GAAP （除百分比外，其余单位均为千美元） 2024 年上半年 2023 年上半年 增长变化（ % ） 2024 年上半年 2023 年上半年 增长变化（ % ） 研发费用 $ 915,104 $ 831,348 10 % $ 787,949 $ 725,431 9 % 销售及管理费用 $ 871,156 $ 723,533 20 % $ 736,068 $ 614,761 20 % 摊销 $ — $ 375 (100) % $ — $ — 不适用 经营费用总计 $ 1,786,260 $ 1,555,256 15 % $ 1,524,017 $ 1,340,192 14 % 研发费用： 2024 年第二季度， GAAP 和经调整研发费用均同比增长，主要因为临床前项目推进至临床、早期临床项目推进至后期发展阶段。 2024 年第二季度，与在研项目授权引进资产相关的预付款和里程碑付款总额为 1,200 万美元，去年同期为零。 销售及管理（ SG&A ）费用： 2024 年第二季度， GAAP 和经调整 SG&A 费用均同比增长，主要是由于对百悦泽 ® 在全球商业化上市的持续投入，尤其是在美国和欧洲。 2024 年第二季度， SG&A 费用占产品收入的 48% ；相比较，该比值去年同期为 71% 。 经营利润（亏损）： 2024 年第二季度， GAAP 经营亏损同比下降 66% 。而按经调整数据计算，我们已实现盈利，经调整经营利润达 4,800 万美元。 GAAP 经营亏损下降和经调整经营利润转正是公司关键战略目标，该目标的达成是我们付出巨大努力推动增长并审慎投入的结果。 GAAP 净亏损： 在截至 2024 年 6 月 30 日止的季度中， GAAP 净亏损与去年同期相比有所改善，主要因为产品收入增长和费用管理举措提升了经营杠杆效益。 在截至 2024 年 6 月 30 日止的季度中，每股普通股净亏损为 0.09 美元，每股美国存托股份（ ADS ）净亏损为 1.15 美元；去年同期每股普通股净亏损为 0.28 美元，每股 ADS 净亏损为 3.64 美元。 经营活动所用现金： 在截至 2024 年 6 月 30 日止的季度中，经营活动所用现金为 9,600 万美元，去年同期为 2.94 亿美元，主要由于经营杠杆效益的提升。 关于公司 2024 年第二季度财务报表的更多详细信息，请参阅百济神州向美国证券交易委员会提交的 2024 年第二季度报告 10-Q 表格。 关于百济神州 百济神州是一家全球肿瘤治疗创新公司，专注于为全世界的癌症患者研发创新抗肿瘤药物。通过强大的自主研发能力和外部战略合作，我们不断加速开发多元、创新的药物管线和产品组合，致力于为全球更多患者全面提升药物可及性和可负担性。在全球五大洲，我们有超过 10,000 人的团队。如需了解更多信息，请访问 www.beigene.com.cn 或关注 “ 百济神州 ” 微 信公众号。 前瞻性声明 本新闻稿包含根据《 1995 年私人证券诉讼改革法案》（ Private Securities Litigation Reform Act of 1995 ）以及其他联邦证券法律定义的前瞻性声明，包括百济神州进一步成为全球领先的肿瘤治疗创新公司的潜力；百济神州拓展至其他高发癌症类型的能力；百济神州的初步临床数据和活动及预期进行的数据读出；股东是否批准百济神州更改公司注册地，如获批准，这一更改会否使百济神州进一步执行其全球发展战略；以及 在 “ 关于百济神州 ” 标题下提及的百济神州计划、承诺、愿望和目标。由于各种重要因素的影响，实际结果可能与前瞻性声明中的结果存在实质性差异。这些因素包括：百济神州证明其候选药物功效和安全性的能力；候选药物的临床结果可能不支持进一步开发或上市审批；药政部门的行动可能会影响到临床试验的启动、时间表和进展以及药物上市审批；百济神州的上市药物及候选药物（如能获批）获得商业成功的能力；百济神州获得和维护对其药物和技术的知识产权保护的能力；百济神州依赖第三方进行药物开发、生产、商业化和其他服务的情况；百济神州取得监管审批和商业化医药产品的有限经验；百济神州获得进一步的营运资金以完成候选药物开发及实现并保持盈利的能力；百济神州在最近季度报告的 10-Q 表 格中 “ 风险因素 ” 章 节里更全面讨论的各类风险；以及百济神州向美国证券交易委员会期后呈报中关于潜在风险、不确定性以及其他重要因素的讨论。本新闻稿中的所有信息仅及于新闻稿发布之日，除非法律要求，百济神州并无责任更新该等信息。 投资者联系人 媒体联系人 周密 吴洁 +86 10 5895 8058 +86 21 3159 1070 ir@beigene.com media@beigene.com 简明合并损益表（美国公认会计原则） （除普通股数量、 ADS 数量、每股普通股和每股 ADS 数据外，其余单位均为千美元） 截至 6 月 30 日止三个月 截至 6 月 30 日止六个月 2024 年 2023 年 2024 年 2023 年 （未经审计） （未经审计） 收入： 产品收入，净额 $ 921,146 $ 553,745 $ 1,668,064 $ 964,036 合作收入 8,020 41,516 12,754 79,026 总收入 929,166 595,261 1,680,818 1,043,062 销售成本 - 产品 138,132 95,990 263,067 177,779 毛利润 791,034 499,271 1,417,751 865,283 经营费用： 研发费用 454,466 422,764 915,104 831,348 销售及管理费用 443,729 395,034 871,156 723,533 无形资产摊销 — 188 — 375 经营费用总计 898,195 817,986 1,786,260 1,555,256 经营亏损 (107,161) (318,715) (368,509) (689,973) 利息收入，净额 13,225 15,070 29,385 31,086 其 他费用 ，净额 (11,984) (63,818) (10,222) (45,515) 除所得税前亏损 (105,920) (367,463) (349,346) (704,402) 所得税费用 14,485 13,674 22,209 25,166 净亏损 (120,405) (381,137) (371,555) (729,568) 每股净亏损，基本及稀释 $ (0.09) $ (0.28) $ (0.27) $ (0.54) 加权平均流通股 — 基本及稀释 1,361,082,567 1,360,224,377 1,358,315,145 1,357,211,308 每股 ADS 净亏损，基本及稀释 $ (1.15) $ (3.64) $ (3.56) $ (6.99) 加权平均流通 ADS— 基本及稀释 104,698,659 104,632,644 104,485,780 104,400,870 简明合并资产负债表摘要数据（美国 公认会计原则 ） （单位为千美元） 截至 2024 年 2023 年 6 月 30 日 12 月 31 日 （未经审计） （经审计） 资产： 现金、现金等价物和受限资金 $ 2, 617 , 931 $ 3,18 5 , 9 84 应收账款，净额 529,449 358,027 存货 443,260 416,122 物业、厂房及设备，净额 1,516,491 1,324,154 总资产 5,712,179 5,805,275 负债及股东权益： 应付账款 333,022 315,111 预提费用及其他应付款项 646,538 693,731 研发成本分摊负债 203,627 238,666 借款 1,036,928 885,984 总负债 2,345,924 2,267,948 股东权益合计 $ 3,366,255 $ 3,537,327 关于使用非美国公认会计原则（ GAAP ）财务指标的说明 百济神州提供某些非 GAAP 财务指标，包括经调整经营费用和经调整经营亏损以及某些其他非 GAAP 利润表项目，其中每项都已根据美国 GAAP 进行了调整。这些非 GAAP 指标旨在提供更多有关公司经营业绩的信息。根据美国 GAAP 进行的调整（如适用）扣除了非现金项目，例如股权激励费用、折旧和摊销等。当某些其他特殊项目或重大事件在报告期间所发生金额较大时，也可能定期被纳入到非 GAAP 调整中。百济神州有一套既定的非 GAAP 政策，用于确定哪些费用将被排除在非 GAAP 财务指标之外，以及使用此类指标的相关政策、控制以及审批。公司相信，把这些非 GAAP 财务指标与美国 GAAP 数据相结合进行考虑，可以加深对百济神州经营业绩的整体理解。纳入非 GAAP 财务指标的目的是为了让投资者更全面地了解公司的历史和预期财务业绩和趋势，以便于对不同报告期内数据和预测信息进行比较。同时，这些非 GAAP 财务指标也是百济神州管理层用于规划和预测以及衡量公司业绩的指标之一。这些非 GAAP 财务指标应被视为对美国 GAAP 财务指标的补充，而不是作为替代或认为优于美国 GAAP 的财务指标。百济神州使用的非 GAAP 财务指标可能与其他公司使用的非 GAAP 财务指标计算方式不同，因此可能不具有可比性。 选定 GAAP 指标与非 GAAP 指标的调节 （除每股数据外，其余单位均为千美元） （未经审计） 截 至 6 月 30 日止三个月 截 至 6 月 30 日止六个月 2024 年 2023 年 2024 年 2023 年 （千美元） （千美元） 调节 GAAP 至经调整销售成本 - 产品： GAAP 销售成本 - 产品 $ 138,132 $ 95,990 $ 263,067 $ 177,779 减：折旧 2,684 2, 18 0 5,029 4, 36 0 减：无形资产摊销 1,177 840 2,360 1,639 经调整销售成本 - 产品 $ 134,271 $ 92, 97 0 $ 255,678 $ 171, 78 0 调节 GAAP 至经调整研发费用： GAAP 研发费用 $ 454,466 $ 422,764 $ 915,104 $ 831,348 减：股权激励成本 55,406 45,948 93,451 79,976 减：折旧 16,551 1 3 ,0 81 33,704 2 5 , 941 经调整研发费用 $ 382,509 $ 36 3 ,7 35 $ 787,949 $ 72 5 ,4 31 调节 GAAP 至经调整销售及管理费用： GAAP 销售及管理费用 $ 443,729 $ 395,034 $ 871,156 $ 723,533 减：股权激励成本 75,288 57,381 125,957 98,741 减：折旧 4,519 6 , 046 9,131 10 , 031 经调整销售及管理费用 $ 363,922 $ 33 1 ,60 7 $ 736,068 $ 61 4 , 761 调节 GAAP 至经调整经营费用： GAAP 经营费用 $ 898,195 $ 817,986 $ 1,786,260 $ 1,555,256 减：股权激励成本 130,694 103,329 219,408 178,717 减：折旧 21,070 19, 12 7 42,835 35 , 97 2 减：无形资产摊销 — 188 — 375 经调整经营费用 $ 746,431 $ 695, 34 2 $ 1,524,017 $ 1,3 40 , 19 2 调节 GAAP 至经调整经营利润（亏损）： GAAP 经营亏损 $ (107,161) $ (318,715) $ (368,509) $ (689,973) 加 ：股权激励成本 130,694 103,329 219,408 178,717 加：折旧 23,754 21,307 4 7 ,8 64 40,332 加：无形资产摊销 1,177 1,028 2,360 2,014 经调整经营利润（亏损） $ 48,464 $ (193,051) $ ( 98 , 877 ) $ (468,910)